フィデリティ・インベストメンツは、デジタル資産の中でも急速に成長しているステーブルコインの裏付けとなる準備資産の管理に関与する最新のウォール街企業となった。
同社は先週施行されたGENIUS法に基づく準備資産要件に適合したステーブルコイン発行者や機関投資家向けのマネーマーケットファンド「Fidelity Reserves Digital Fund」を木曜日に発表した。
この新ファンドのローンチは、ステート・ストリートが「State Street Stablecoin Reserves Money Market Fund」を発表した直後に行われ、伝統的金融機関が拡大するステーブルコイン市場を巡る競争を激化させていることを示している。ステーブルコインは世界の金融システムにおいてより大きな存在感を示す可能性があり、市場規模は数兆ドルに上る見込みだ。
ドルなどの資産に連動するデジタルトークンであるステーブルコインの市場は約3,200億ドル規模に成長しており、取引や決済、クロスボーダー送金で広く活用されている。ステート・ストリートが引用した業界予測によると、機関投資家の採用が進むことで2030年までに市場規模が1.9兆ドルから4兆ドルに拡大する可能性がある。
この成長に伴い、高い流動性を持つ準備資産のプールが必要となる。
昨年成立したGENIUS法は、米国における決済用ステーブルコインの連邦規制の枠組みを初めて確立し、発行者に対して現金、短期国債、特定の政府系マネーマーケットファンドで準備金を保有することを義務付けている。
この規制は伝統的な資産運用会社に対し、ステーブルコイン発行者が準備資産を管理しながら利回りを生み出せる規制準拠の投資商品提供という機会を創出した。
フィデリティの新ファンドは、93日以内の満期を迎える米国財務省短期証券や国債、現金、財務省を担保とする翌日物レポ契約、ならびに規制に適合したその他の政府系マネーマーケットファンドに投資する。
フィデリティのフィックスドインカム部門責任者Robin Foley氏は声明で、「フィデリティは固定収入およびマネーマーケット分野での長年の実績があり、新設のGENIUS法に準拠したステーブルコイン発行者向けマネーマーケットファンドを提供する上で独自の優位性を持っている」と述べた。
フィデリティの今回の発表は準備資産の管理に焦点を当てているが、一方でステート・ストリートはアンカレッジ・デジタルなどの暗号資産企業との提携やオンチェーン流動性管理に向けた製品展開など、トークン化金融全体への幅広い進出の一環として同ファンドの開始を位置付けている。