アナリストがビットコインを87,000ドル超の水準に押し上げるには、スポットETFへの大規模な資金流入が不可欠と指摘したわずか24時間後、市場心理は逆方向に動いたことが明らかになった。
水曜日、米国のスポットETFは4億8,710万ドルの純流出を記録し、これは6月25日以来の最大規模だと、データ提供元のSoSoValueが報告している。
資金流入の動きはここ数カ月不安定な状況が続いている。9月には約26億5,000万ドルの純流入があったものの、10月に入ってからは1億6,560万ドルの純流出となっている。過去6回の取引日においては小規模な流入と流出を繰り返している。
今回の水曜の純流出は異例の大きさであり、過去90日間の平均日次フロー約9,200万ドルの流入と比べ2.1標準偏差下回り、CoinDeskが分析したデータによると、これは正規分布における約95％の範囲外の異例な事象である。
今年に入ってからこれらのファンドは純7億1,700万ドルの資金を取り込んでいるが、7月に累積純流入が57億6,000万ドルの純流出で底を打った後のわずかな回復に過ぎない。なおファンドの取引開始は2024年1月で、その時点からの純流入は573億3,000万ドルに達している。
現時点でビットコインは約83,000ドルで推移し、9月21日の上昇が停滞して以来の価格下限付近にある。アナリストは、この下限を持続的に割り込むと80,000ドルを新たな下値目処として示し、日足チャート上の安定した強気の階段状パターンを崩す可能性があると述べている。
FxProのチーフマーケットアナリストAlex Kuptsikevich氏はメールで、「80,500ドルから81,500ドルの範囲は先月の局所高値および50日移動平均線を含んでおり、弱気派にとっては価格をこの領域に押し込むことが難しくないかもしれない。また、これが割安買いを誘発するのか、証拠金取引の買い手の降伏をもたらすのか注目している」と述べている。
さらに、「前者ならば急速な高値再試行が期待できるが、後者であれば76,000ドルの直近安値や200日移動平均線の72,000ドルまで急落する可能性がある」と付け加えた。
変動の激しい米国債は引き続き逆風であり、米国とイラン間の緊張激化による原油価格の急騰も懸念材料となっている。これらの中、8月から9月にかけての上昇を支えたスポットETFへの資金流入の減少は今後の重荷となりうる。警戒を継続することが重要だ。