Nvidiaの予想を上回る決算発表とAIの強気な見通しが、データセンターや高性能コンピューティングの需要増と結びついた暗号資産マイニング株の上昇を促した一方で、成長への懸念から同社の株価は下落した。
Nvidia（NVDA）は水曜日、人工知能インフラへの需要拡大が収益、利益、キャッシュフローを過去最高水準に押し上げる中、好調な四半期業績を公表した。
同チップメーカーの2024年第1四半期売上高は816億2,000万ドルに達し、前年同期の440億6,000万ドルから85％増加、FactSetのウォール街予想の789億ドルも上回った。調整後の1株当たり利益は1.87ドルとなり、アナリスト予想の1.76ドルを上回った。今後の四半期見通しも強気で、売上高は約910億ドルを見込んでいる。
さらに、同社は株主還元策を強化。取締役会は追加で800億ドルの自社株買いを承認し、四半期配当は従来の1セントから25セントに引き上げられた。
しかし、こうした好決算や前向きな見通し、株主還元強化にもかかわらず、発表直後のNvidia株価は約1.5％下落。投資家は四半期業績だけでなく、AI向けチップ市場での競争激化に伴う成長機会への懸念も考慮している模様だ。
AIおよび高性能コンピューティングインフラに関連するビットコインマイナー株は、Nvidia決算発表後に小幅上昇した。Core Scientific（CORZ）とCipher Mining（CIFR）の株価は時間外取引でわずかに上昇。投資家はこれらマイナーをデータセンター、電力容量、AIコンピューティングインフラの需要拡大の潜在的な恩恵受益者とみている。IREN（IREN）は一時上昇したものの、現在では約1％下落している。
「AIファクトリーの構築は人類史上最大規模のインフラ拡大であり、その加速は驚異的だ」とCEOのJensen Huangは声明で述べ、「エージェント型AIが登場し、生産的作業を推進、真の価値を生み出し、企業や産業全体で急速に拡大している」と付け加えた。
特にデータセンター事業にシフトするビットコインマイナーにとっては、Nvidiaの決算は追い風となった。
Nvidiaのデータセンター部門は引き続き成長を牽引しており、クラウド事業者、企業、政府がAIインフラに同社チップを活用するための支出を拡大している。
CFOのColette Kress氏によると、ハイパースケーラーはNvidiaの四半期データセンター売上750億ドルの半数以上を占め、およそ380億ドルに達し、前四半期比で12％増加した。
残る約370億ドルは、AIクラウドプロバイダー、産業顧客、企業市場を含むACIEと呼ばれるセグメントからの収益。Kress氏は、Nvidiaが10メガワット以上の容量を有する80以上のデータセンターでAIコンピューティング能力の急拡大を支援した結果、AIクラウド収益は前年同期比で3倍以上に増加したと述べた。
さらに同氏は、AIインフラ投資の加速が継続しており、Nvidiaのコンピューティングシステム需要は依然として強いと指摘。同社は今年のCPU売上を200億ドルと予想している。
Nvidiaの見通しには、米国の輸出規制に伴う先進的AIチップの中国向け販売制限により、中国発のデータセンターコンピューティング収益は含まれていない。
今回の決算発表は、AIインフラ支出が依然堅調であることの証左として投資家の注目を集める一方、企業がこれら投資からどこまで迅速に利益を生み出せるかについては疑問も強まっている。
現時点ではNvidiaの業績が需要予想を上回っていることが示されており、データセンター事業者にとって追い風となっている。