モルガン・スタンレーのE*Trade向け暗号資産インフラを提供するZerohashは、新設される米国のデジタル資産特化型信託銀行としての認可申請が承認されず、申請手続きが差し戻された。
Zerohashは先月、米通貨監督庁（OCC）が相次いで許可を出した複数の信託銀行の仲間入りを果たせなかった。規制当局は同シカゴ拠点の企業の申請を静かに差し戻し、デジタル資産信託銀行をめざす多数の申請案件の中で制限された立場に置いた。近年2社のフィンテック企業が明確に却下された例もあるが、今回の差し戻しはOCC方針に基づき、「重要な不備」により申請が終了したことを示す。
Zerohashは声明で、「申請の差し戻しは同月中の再申請を可能とする行政手続きであり、申請内容の実質評価の決定ではない。現在の事業は既存規制の許認可下で継続している」と説明した。
同社は最近、「Zerohash National Trust Bank」の下で国家信託関連ポジションの募集を行い、信託銀行としてOCCに「申請中」であることを示している。共同社長のStephen Gardner氏のLinkedInには「zerohash national trust bank（申請中）」CEOの肩書きが記載されている。
同社は初回申請で運用範囲が広すぎた可能性があり、「デジタル資産および信託業務の幅広いサービス」を含めていた点を批判。次回申請ではより「段階的」かつ「展開計画に沿った国家信託業務の限定的承認」を目指す方針で、「再申請の迅速な審査を期待している」とコメントした。
3月の初回申請は、米国のステーブルコイン発行事業者に法的枠組みを設けたUSステーブルコイン法の成立後に提出されたもので、米国における暗号資産信託銀行関連の暫定承認ラッシュに参加していた。だが申請は7月17日に差し戻され、その理由の詳細は非公開となっている。
WiseやBunqと異なり、差し戻しは詳細な説明なしで行われ、Zerohashは申請の差し戻しを公表していない。自発的撤回ではない。OCCの広報は問い合わせに即答しておらず、モルガン・スタンレーもコメントを控えている。
差し戻しの約1か月前、OCCは申請の処理方針を説明し、財務や役員情報の不足があれば申請を差し戻す方針を示した。また、追加情報要求に対して十分な回答がなければ申請を重要な不備として差し戻すと明言している。
4月には独立系地域銀行の業界団体Independent Community Bankers of Americaが申請急増に異議を申し立て、「Circle Internet Group、Ripple、Paxos Trust、BitGo、Fidelity Digital Assets、Crypto.com、Payoneer、そしてZerohashの申請や条件付き承認が直近1年で急増し、慎重かつ透明な判断を妨げている」と指摘している。
情報筋によれば、Zerohashは5月時点で15億ドル超の評価額で追加資金調達を模索していたが、申請はまだ連邦規制の信託銀行段階にある。
同社は近年マスターカードとの買収交渉が決裂しつつも、BlackRock、Franklin Templeton、Stripe、Interactive Brokers、DraftKingsなど暗号資産インフラに携わる大手と連携している。現在は州認可の信託銀行であり、E*Tradeとの取引には連邦認可は必須ではないとの関係者説明がある。
一方、Zerohashは元最高コンプライアンス責任者Edgar Guerraとの訴訟も抱えている。カリフォルニアの訴訟でGuerra氏は、同社が発覚したコンプライアンス問題を隠蔽するために解雇したと主張。元連邦準備制度規制当局者のGuerra氏は、資金洗浄対策を含む200件超の重大なコンプライアンス欠陥を内部で把握していたが、適切に是正されていなかったと述べている。
OCCが同コンプライアンス問題および係争の詳細や懸念を把握していたかは不明。Zerohashは訴訟の仲裁移行を試みたが初期段階で拒否された。ZerohashもGuerra氏の弁護士も現時点ではコメントに応じていない。
2022年に不当解雇訴訟を起こしたGuerra氏は、就任6か月時点のインタビューで約150人規模の従業員に対し20名超のコンプライアンス専門家が在籍しており「順守を目指している」と述べた。また、「経営陣はコンプライアンスを競争優位にすることに真剣で、私自身もそのリーダーシップのもとで採用されたことを幸運に思う」と語っている。