CoinbaseのAIプロダクト責任者によると、現在はエージェント型決済の黎明期にあたり、これからの10億人の暗号資産ユーザーは人間ではなくAIエージェントになる可能性が指摘されている。
AIエージェントはデータや計算資源、オンラインツールなどに対して自律的に支払いを行っており、CoinbaseやSolana Labsなどの主要企業はこの新たな顧客層の取り込みを模索してきた。
従来想定された途上国の銀行口座保有者やインフレ回避を目的とするユーザー層とは異なり、業界が注目する次のユーザーの波はソフトウェアが主体である。
現在多段階のタスクをこなすAIエージェントはユーザーに代わって様々な取引を進めるが、その実行には何かを購入する必要があることが多い。
多くの暗号資産及びフィンテック企業は、これらエージェントが利用する決済レールと資金の構築に注力している。CoinbaseはAIエージェント用決済プロトコルx402を開発し、MoonPayのPayBoxはエージェントがユーザーのカードや暗号資産ウォレットにアクセスできる仕組みを提供している。
またクラウド企業Cloudflareも決済インフラに参入し、Cloudflare Walletsとcloudflare.payを今月初めにローンチ。これによりAIエージェントは制限内でのオンライン購入が可能となり、販売者は裏にいる人間の身元確認ができるようになる。
エージェントがこれらサービスの支払いに何を使うかはまだ決定されておらず、関係者ごとに見解が異なる。しかし大手決済プレイヤーは、機械が主役になるかどうかではなく、どの種類の資金が使われるかで競争している。
現時点でステーブルコインはソフトウェア向け支払いとして最も有力な位置を占めている。カードは依然として大口購入や従来型加盟店で使われ、購入者は信用、返金、紛争処理を重視する傾向にある。
ステーブルコイン発行のCircleはUSDCのマイクロペイメント機能を試験中で、VisaとMastercardもエージェント購入に既存ネットワークの適応を進めている。BitMEX共同創業者のArthur Hayesもエージェント向け通貨開発に再参入する意向を示している。
Coinbaseは今年初めに、x402が1億6500万件以上、総額5000万ドルの決済を処理したと明かした。エージェントは価格受領から支払い送付、必要物受取までシームレスに行い、アカウント作成やカード番号入力が不要で、人間の関与は指示に限られる。
CoinbaseのAI責任者Lincoln Murr氏は約99％の決済がUSDCでなされていると推定し、ドル建てステーブルコインが使用例のある市場分野で早期に優位に立つ可能性を示唆している。
購入対象は靴や旅行といった人間的な買い物ではなく、多くはAPIに対しデータや計算資源の数セント単位の支払いを行う小口取引である。APIはプログラム間のデータやサービス要求の仕組みだ。
Murr氏は「現状のプロダクトマーケットフィットはエージェントからAPIへの機械間決済」と語り、「AIエージェントの高速性やインターネットの動きにならい、標準的な支払い方法が必要だ」と指摘する。
ドル換算の決済額はまだ小さく、7月30日間で約2400万ドルを処理したが、Visaが1分で処理する額には遠い。
Murr氏はエージェント決済の現状を「NapsterやLimeWireの初期インターネット時代に似ている」と表現し、「エージェントは活発だが新経済がどう機能するかは未知で、『QRコードスキャナーや懐中電灯アプリの時代』に相当する。試行錯誤中だが将来性は明らか」と述べた。
市場構造は、1つのエージェントが単一タスクを完了する間に複数サービスを購入し、従来のサブスクリプションに代わる小額決済の流れになる可能性を示している。
エージェント決済の仕組みを、Coinbaseのx402プロトコルを例に説明すると、ソフトウェア向けの支払いシステムであり、エージェントがデータやサービスを要求すると売り手が価格と支払い情報を返す。エージェントが支払えば結果を得られる。x402はウェブの「402 Payment Required」ステータスコードに由来し、支払い要求の新たな標準に変革した。
この仕組みはデジタル経済の変革を促す可能性があり、従来のサブスクリプションから必要に応じて支払うモデルに移行できる。人間は数セントの支払いに抵抗があるが、AIエージェントは抵抗なく実行できる。
Coinbaseの4月の発表によれば、48万以上のエージェントが登録され、平均取引額は約30セントと推測されている。大半の取引はCoinbaseのLayer-2ブロックチェーンBase上で行われている。
取引の25％～30％はリーダーボードランキング上昇目的の購入であり、実際のサービス購入ではない可能性もあるとMurr氏は指摘した。
これら初期の購入は暗号資産の特徴を活かしている。決済はグローバルかつオンラインでカードコストに見合わない少額が多い。
Murr氏によると、カード決済の受入コストは2～4％であり、1ドル未満の価格では固定費用も加わり経済的に厳しい。ステーブルコインは24時間送金可能で、加盟店や決済企業がブロックチェーン手数料を負担すれば、エージェントが他の暗号資産を保有する必要はない。
Cloudflare最高戦略責任者Stephanie Cohen氏はAPIコールやデータ、推論、コンテンツといった小さく高頻度な決済にステーブルコインが適していると述べた。
Cloudflareはウォレットを企業向けカードに近い形で設計し、運営者が資金をメインウォレットに入れ、エージェントに少額予算を割り当て、購入上限や承認された販売者などのルールを設定できるようにしている。
Cohen氏はこれがエージェントの自律性を支え、設定制限内でエージェントは所有者の承認なしに支払いが可能だと説明。さらに小口購入のまとめ支払い機能やエスクロー機能も用意している。
Monetization Gatewayはサブスクリプション不要の個別課金を予定し、現時点では一般公開されていないが数か月内の資金供給や引き出し機能の実装が見込まれている。
Circleも同様にUSDCを活用した小規模決済モデルを試験中で、Nanopaymentsは少額決済を迅速に確認し、後に合算値をブロックチェーン記録する方式を採っている。
MoonPayは7月29日にPayBoxをローンチし、ClaudeやChatGPTと連携。ユーザーはカードと暗号資産ウォレットにアクセスを保存可能で、パスキーで購入ごとに承認するか、設定範囲内でエージェントに支払い委任できる。
PayBoxはx402を使いカード決済はVisaのネットワークを利用し、同一エージェントで予約や買い物を暗号資産決済と共に一元処理することが可能だ。
MoonPayは単一エージェントや不正アクセスシステムが全ての資金を保持しない設計としているが、採用状況やカードとステーブルコインの比率は非公開である。
ステーブルコインが有利に見える一方、カードネットワークも無視できない存在だ。Mastercardはエージェント向けに購入内容や支出限度を設定できるデジタル消費バウチャーを提案、販売者はこれを検証してサービス提供後に請求する。
この「Agent Pay for Machines」製品では複数バウチャーをまとめて処理し、小口取引の都度決済を避ける仕組みである。
Mastercard担当者Sapan Mandloi氏は実行はリアルタイムかつ効率的なバッチ処理であり、販売者は法定通貨か受け入れ可能なステーブルコインで支払いを受けられると説明した。買い手と売り手が同一通貨を使う必要はない。
Mandloi氏は「エージェント型コマースは複数決済レールの混在であり、ステーブルコインは既存システムの補完」と述べ、カードの大規模加盟店ネットワーク、信用、紛争管理、ユーザー体験は大きな強みだと指摘した。
Mastercardは各エージェントにIDを付与し、所有者の指示内容と予算を記録後にソフトウェアが支出開始可能な仕組みを計画している。これにより各取引の承認から設定範囲内の自律的支出へとモデルが変わる。
同社の製品はx402より開発段階が遅く、早期アクセスプログラム中で取引数や採用状況は公開されていない。また、銀行も同様のコンセプトを試験中だ。
今年2月にはDBS銀行とVisaがDBS/POSBのカードを使った飲食購入でエージェント決済を実証している。DBSのAnanya Sen氏はこの試験により「安全かつ大規模な展開が可能」と評価し、オンラインショッピングや旅行予約等の実験も検討中だ。
これらはAPIの少額決済とは異なり、カード加盟店かつ返品や紛争対応が可能な環境である。
資金移動は課題の一部にすぎない。エージェントが誤った指示で誤購入や悪意ある行動を取ることもあるため、ソフトウェア統制の重要性が増している。
CoinbaseやCloudflare、Mastercard、MoonPay、Turnkeyなどは共通してエージェントを制限するシステムを設計。残高制限や承認販売者設定、取引上限、重要操作時の人間承認などを組み合わせている。
Turnkey共同創業者兼CEO Bryce Ferguson氏は、エージェントにスコープ付き権限をウォレットで付与し被害を防ぐ必要性を述べ、「初期は自動運転車における人間と同様の管理で、将来は自律的行動が広がる」と説明した。
さらにソフトウェア市場と一般消費者向け経済は異なり、エージェントは必ずしも暗号資産ウォレットを必要とせず、カードや銀行資格情報を使うケースも靴や食料品の従来型購入に限られると示した。
しかし単一APIコールや単一データ購入は暗号資産による決済に適するとの見解も示された。
決済規模別に必要な保護レベルも異なり、CloudflareのCohen氏は少額決済では詐欺対策コストが被害額を上回る場合があると指摘した。
数セント決済は販売者評価が重要視される一方、数百ドルから数千ドルの大口ではカードレールの保護が適しているという。
CoinbaseのMurr氏はx402がマイクロトランザクションに注力しているのはエージェントの誤り損失が小さいためであり、将来的に大口決済ではエスクローや返金機能の追加を検討している。
10セントの損失は容認されるが、旅行予約など高額購入誤りは複雑で救済要求が生じる可能性があるため、暗号資産企業は保護機能を注視している。
Coinbaseの開発者ドキュメントは、購入後にUSDC承認し売り手が回収、完了済み支払いは部分または全額返金可能なチェックアウトを説明している。
Cloudflareはエスクローや身元認証、販売者評価を指摘し、Turnkeyは支払われたデジタルサービスの技術的証明が最終的に必要と述べている。
これらシステムはエージェント認可者、支出額、販売の納品を証明できるが、エージェントが所有者の意図を正しく理解したかは証明できない。規則通りでも誤購入の責任所在は未解決のままだ。
ステーブルコインはすでにエージェント決済で初期リードを確立しており、依頼ごと課金のデジタルサービス拡大でさらにシェア拡大が期待される。1つのエージェントが多くのデータ提供者やAIモデル、計算サービスに支払う形となる。
しかし現状は野心的な予測から大きく遅れており、Cloudflare Walletsは開発中、Mastercardは早期アクセス、Turnkeyは活発利用に至らず、MoonPayは利用数非公開。Coinbaseも取引のかなりはテストやランキング目的の可能性がある。
エージェントに資金を供給する仕組み自体も課題が大きい。Murr氏はウォレット設定が依然障害であると述べた。
将来的には複数の支払い方法が組み合わされるだろう。エージェントは価格と支出ルールを確認し、購入者はカードや銀行口座、ステーブルコインで支払い、販売者は受取方法を選択する。
それでもステーブルコインは実例を持ち、ソフトウェア向けネットワークの大きなシェアを握っている。
暗号資産が機械の標準決済手段になるにはカードを全面的に置き換える必要はなく、ユーザーがエージェント設定の摩擦を減らすことが重要である。
Murr氏は「スムーズにするためシームレスなセットアップガイドを用意し、最終的にはエージェントがネット探索からウォレットダウンロード、暗号資産資金投入まで自動化できるようにする」と語った。
最も難しい課題はエージェントへの資金供給であり、Coinbaseはそれを法定通貨オンランプによる解決を検討中だと付け加えた。