技術

はじめに トレーダーが将来の価格アクションを予測するために使用するテクニカル分析 (TA) ツールやインジケーターは多岐にわたります。ワイコフメゾット、エリオット波動理論、ダウ理論など、市場分析のフレームワークを完備している場合もあります。また移動平均、相対力指数 (RSI) 、ストキャスティック RSI、ボリンジャーバンド、一目雲、パラボリック SAR、MACDなどの指標の場合もあります。  フィボナッチ・リトレースメント・ツールは、株式市場、FX、仮想通貨市場において何千人ものトレーダーが使用している人気の指標です。これは、700年以上前に発見されたフィボナッチ数列をベースにしているのが興味深いところです。 この記事では、フィボナッチ・リトレースメント・ツールとは何か、そしてチャート上の重要なレベルを発見するためにそれをどのように利用できるかを説明します。 フィボナッチ・リトレースメントとは? フィボナッチ・リトレースメント (またはFibリトレースメント) は、テクニカルアナリストやトレーダーがチャート上の関心領域を予測するために使用するツールです。フィボナッチ比率をパーセンテージとして使用するのです。Fibリトレースメントツールは、13世紀に数学者レオナルド・フィボナッチ氏によって特定された数列に由来しています。この文字列はフィボナッチ数列と呼ばれています。この順番に並んだ数字の間にある数学的な関係から比率が生成され、それをチャートにプロットしていきます。これらの比率: 0% 23.6%  38.2% 61.8% 78.6% 100%   技術的にはフィボナッチ比率ではありませんが、トレーダーの中には、50%レベルは価格帯の中間点を表しているため、何らかの意義があると考慮する人もいます。フィボナッチ比率は、161.8%、261.8%、423.6%など、0～100%の範囲外も使用可能です。 このパーセンテージをどのように利用するかは後述しますが、ポイントは、このパーセンテージで示される水準が、市場の重要な水準と相関している可能性があるということです。価格チャートにプロットすると、フィボナッチレベルは、サポート、レジスタンス、リトレースメントエリア、エントリーポイント、エグジットターゲット、ストップロスレベルなどの関心領域を特定するために使用されることがあります。 フィボナッチ・リトレースメントの計算方法 これらのパーセンテージはどのフィボナッチ・リトレースメント・ツールでも同様なため、手動で計算する必要はありません。しかし、その入手方法は、まずフィボナッチ数から開始しましょう。 0と1から始まる数列を作成し、現在の数字に前の2つの数字の和を足し続けてみましょう。これを無限に続けると、フィボナッチ数列と呼ばれる数列ができあがります。  0, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, 233, 377, 610, 987…など。 もちろん、これらの数字は、価格チャートに直接プロットされたものではありません。しかし、フィボナッチ・リトレースメント・ツールで使用される水準は、すべて何らかの形でこれらの数字から導き出されたものになります。  最初の数個を除いて、ある数字をその後に続く数字で割ると、必ず0.618に近い比率になるのです。例えば、21を34で割ると、0.6176となります。また、ある数字を2つ右にある数字で割ると、0.382に近い比率になります。例えば、21を55で割ると0.3818になります。フィボナッチ・リトレースメント・ツールのすべての比率 (50%を除く) は、この方法を含む何らかの計算に基づいています。 フィボナッチ数列と黄金比 前述の通り、フィボナッチ数列は13世紀に数学者レオナルド・フィボナッチ氏によって確認されたものです。黄金比 (0.618%、1.618%) は、これらの数字から導かれる数学的比率です。でも、なぜそんなに重要な数字なのでしょうか?  黄金比は、宇宙における驚くほど多くの現象の比率を記述したもので、自然界のいたるところに見出すことができます。原子、星、銀河系、貝殻、ミツバチなど – 小さなものから大きなものまで、あらゆるものにこの比率の例があるかもしれません。  さらに、芸術家、エンジニア、デザイナーが何世紀にもわたり、美しい構図を作成するために使用してきたのです。ピラミッド、モナリザ、Twitterのロゴなど、多くの有名な芸術作品やデザインに、何らかの形で黄金比が使用されています。そして、この比率は金融市場においても重要な意味を持つ可能性があります。 フィボナッチ・リトレースメントの使用方法 さて、フィボナッチ・リトレースメントとはどのようなツールで、どのように機能するのかを理解したところで、金融市場におけるツールとしての利用法を考えてみましょう。  通常、ツールは上値と下値のような2つの重要な価格ポイントの間に描かれます。この範囲をもとに、さらに分析を進めていきます。通常、 このツールは、レンジの内側のレベルをマッピングするために使用されますが、レンジの外側の重要な価格水準についての洞察を提供することもあります。  一般的に、この範囲は基本的なトレンドに従って描かれます。つまり、上昇トレンドの場合、下値は1 (100%)、上値は0 (0%) となります。上昇トレンドの上にフィボナッチ・リトレースメント・ラインを引くことで、トレーダーは、市場が後退し始めた場合にテストされる可能性のあるサポートレベルを認知することができます – したがって、リトレースメントという用語が存在します。 逆に、下降トレンド時は、下値が0 (0%)、上値が1 (100%) となります。価格は下降トレンドにあることに注意してください。つまり、この場合のリトレースメントとは、底値 (バウンス) からの変動を指しているのです。その中で、フィボナッチ・リトレースメント・ツールは、市場が上昇し始めた場合、潜在的な抵抗レベルについての洞察を提供することができるかもしれません。 仮想通貨の購入を検討していますか? バイナンスでBitcoinを購入しましょう! フィボナッチ・レベルがトレーダーに伝えること  トレーダーはフィボナッチ・レベルを使用して、潜在的なエントリーエリア、価格目標、ストップロスポイントを決定することができます。これは、個々の設定、戦略、および取引スタイルによって大きく異なる場合があります。  2つの特定のフィボナッチ・レベルの間のレンジで利益を得る戦略もあります。例えば、上昇トレンド後にリトレースメントが発生した場合を考えてみましょう。38.2%リトレースメントレベルで購入し、23.6%レベルで売却するというのは面白い戦略かもしれません。もちろん、これは個人の戦略やその他多くの技術的要因に大きく依存します。 また、フィボナッチ・レベルは、しばしばエリオット波動理論と組み合わせて、波動構造と潜在的な関心領域との相関を見出すことができます。これは、特定の市場構造の異なる波におけるリトレースメントの程度を予測するための強力な戦略である可能性があります。 他の手法と同様、フィボナッチ・リトレースメント・ツールは、他のテクニカル分析指標と組み合わせた際に最も威力を発揮します。単独では売買シグナルにならないものでも、他の指標で確認されると売買シグナルになる場合があります。このように、価格が特定のフィボナッチ・レベルに達した場合、反転することもあれば、反転しないこともあるのです。そのため、市場環境などを考慮しつつ、リスク管理することが不可欠となります。 フィボナッチ・エクステンション 前述の通り、フィボナッチ・レベルはリトレースメントやバウンスエリアを評価するために使用することができます (下のアニメーションの1番) 。しかし、それに加えて、フィボナッチ数列は、現在のレンジの外にある潜在的に重要なレベルを測定する方法として使用することもできます。これをエクステンションレベルと呼びます (2番参照) 。 フィボナッチ・エクステンション・レベルは、潜在的な取引目標と見なすことができます。各トレーダーは、異なるエクステンションレベルをターゲットとして選択することができます (または複数のターゲットを選択することができます)。最初のエクステンションレベルは138.6%で、150%、161.8%と続き、261.8%、423.6%となります。つまり、フィボナッチ・エクステンション・レベルは、次の値動きの行き着く先を示している可能性があるのです。 まとめ フィボナッチ数は自然界のいたるところに存在し、多くのトレーダーが金融市場のチャート作成に関連性があると信じています。 しかし、すべてのテクニカル指標と同様に、プライスアクション、チャートパターン、および指標の関係は、いかなる科学的原理や物理法則にも基づいていません。このように、フィボナッチ・リトレースメントというツールの有用性は、それに注目する市場参加者の数に関係しているのかもしれません。つまり、フィボナッチ・リトレースメントの水準が必ずしも具体的な何かと相関していなくても、関心領域を予測しようとするツールとして機能する可能性があるのです。 免責事項 ： 本サイトは当ページのいかなるコンテンツや製品も推奨していない。本サイトは世界中他言語グローバルブロックチェーンサイトから引用したすべての重要情報を提供することを目的にしています。読者は上述の内容に関係したあらゆる行動をとる前に独自の調査を行い、自身の決断については全責任を負わねばならない。また、当記事は投資や金融商品購入のアドバイスではない。内容を参考としてご自由にご利用ください。

クラシック・チャート・パターンとは？ テクニカル分析（TA）を使用して金融市場を分析するには、さまざまな方法があります。一部のトレーダーは、インジケーターやオシレーターを使用しますが、価格アクションのみに基づいて分析を行います。 ローソク足チャートは、時間の経過に伴う価格の履歴概要を示します。資産の過去の価格行動を研究することにより、繰り返しパターンが現れる可能性があるという考えなのです。ローソク足パターンは、チャート資産についての有用なストーリーを伝えることができ、多くのトレーダーは、株式、外国為替、および仮想通貨市場でそれを利用しようとします。 これらのパターンの最も一般的な例のいくつかは、まとめてクラシックチャートパターンと呼ばれています。これらは、世の中で最もよく知られているパターンのいくつかであり、多くのトレーダーはそれらを信頼できる取引指標と見なしています。それは何故でしょうか？他の人が見落としている何かの優位性を見つけることについて取引や投資をしていませんか？それは群集心理学にも関係しています。技術的パターンは科学的原理や物理法則に拘束されないため、その有効性は、それらに注意を払う市場参加者の数に大きく依存します。 フラッグ フラッグとは、長期トレンドの方向性に逆らって、急激な値動きの後に起こる、コンソリデーションのエリアのことです。見た目は旗竿に旗を立てたようなもので、竿が衝動的な動き、旗がコンソリデーションのエリアとなっています。 フラッグは、トレンドの継続的な可能性を識別するために使用されることがあります。パターンに付随する出来高も重要です。理想的には、衝動的な動きは高い出来高で行われるべきですが、コンソリデーションの段階では、出来高は低く、減少するべきです。 ブルフラッグ ブルフラッグは上昇トレンドで発生し、急激な上昇に続き、一般的にはさらに上昇トレンドが続きます。 ベアフラッグ ベアフラッグは下降トレンドで発生し、急激な下降に続き、通常は下降傾向が続きます。 ペナント Pennants are basically a variant of flags where the area of consolidation has converging trend lines, more akin to a triangle. The pennant is a neutral formation; the interpretation of it heavily depends on the context of the pattern. トライアングル トライアングルは、通常、トレンドの継続が続く価格帯が収束することを特徴とするチャートパターンです。トライアングル自体は、基本的なトレンドの一時停止を示していますが、反転や継続を示す場合もあります。 アセンディング・トライアングル アセンディング・トライアングルは、水平方向のレジスタンスエリアと上昇トレンドラインが一連の高値を横切って描かれているときに形成されます。基本的に、価格が水平方向に跳ね返るたびにレジスタンス、買い手はより高い価格で介入し、より高い安値を作成します。レジスタンスエリアで緊張が高まっているため、価格が最終的にそれを突破した場合、急激な出来高の急上昇が続く傾向があります。このような、アセンディング・トライアングルは強気のパターンです。 ディセンディング・トライアングル ディセンディング・トライアングルは、アセンディング・トライアングルの逆です。水平方向のサポートエリアと一連の低位の高値を横切って引かれた下落トレンドラインがあるときに形成されます。アセンディング・トライアングルと同様に、価格が水平方向のサポートから跳ね返るたびに、売り手はより低い価格で介入し、より低い高値を作成します。通常、価格が水平サポートエリアを突破した場合、急激な出来高の急上昇が発生します。これは弱気のパターンになります。  シンメトリカル・トライアングル シンメトリカル・トライアングルは、下落している上部のトレンドラインと上昇している下部のトレンドラインによって描かれており、両方ともほぼ同じ傾きで発生しています。シンメトリカル・トライアングルは、その解釈がコンテキスト（つまり、根底にあるトレンド）に大きく依存するため、強気でも弱気でもありません。それ自体は中立的なパターンであると見なされ、単に連結の期間を表しています。 ウェッジ ウェッジは、トレンドラインを収束させることでくさびが描かれ、価格アクションの引き締めを示します。この場合、トレンドラインは、高値と安値が異なる速度で上昇または下落していることを示しています。 根底にあるトレンドが弱くなっているため、反転が差し迫っていることを意味するかもしれません。ウェッジパターンは、出来高の減少を伴う可能性があり、トレンドがモメンタムを失っている可能性があることも示しています。 上昇ウェッジ 上昇ウェッジは弱気の反転パターンです。価格が上昇するにつれて、上昇トレンドはますます弱くなり、最終的には下降トレンドラインを突破する可能性があることを示唆しています。  下降ウェッジ 下落ウェッジは強気の反転パターンです。これは、価格が下落し、トレンドラインが引き締まっているため、緊張感が高まっていることを示しています。フォールディングウェッジは、多くの場合、衝動的な動きで上向きにブレイクアウトすることができます。 仮想通を始めようと思っていますか？バイナンスでビットコインを買いましょう！ ダブルトップ＆ダブルボトム ダブルトップとダブルボトムは、市場が「M」または「W」の形で動くときに発生するパターンです。これらのパターンは、関連する価格ポイントが完全に同じではなく、互いに近い場合でも有効である可能性があることに注意してください。 通常、2つの低い点または高い点には、パターンの残りの部分よりも高い出来高が伴う必要があります。 ダブルトップ ダブルトップは、価格が2回高値に到達し、2回目のトライでは上値を突破できないという弱気の反転パターンです。同時に、2つのトップ間のプルバックは緩やかなものでなければなりません。2つのトップの間にあるプルバックの安値を突破した場合、このパターンが確定します。 ダブルボトム ダブルボトムは、価格が2回安値を維持し、最終的には高値を維持する強気の反転パターンです。ダブルトップと同様に、2つの安値の間の跳ね返りは緩やかでなければなりません。2つの安値の間にあるバウンスの上値よりも高値になった時点でこのパターンが確定します。 ヘッド・アンド・ショルダーズ ヘッド・アンド・ショルダーズは、ベースライン（ネックライン）と3つのピークを持つ弱気の反転パターンです。横方向の2つのピークは大体同じ価格水準にあり、中間のピークは他の2つよりも高い位置にあるはずです。ネックラインのサポートを価格が突破した場合、このパターンが確定します。 インバース・ヘッド・アンド・ショルダーズ その名の通り、これはヘッド・アンド・ショルダーズの反対です。 したがって、それは強気の反転を示しています。インバース・ヘッド・アンド・ショルダーズは、価格が下降トレンドの安値まで下落した後、バウンドし、最初の安値とほぼ同じレベルでサポートを見つけたときに形成されます。このパターンは、価格がネックラインのレジスタンスを突破し、さらに上へと続くと確認されます。 おわりに クラッシックチャートパターンは、最もよく知られているTAパターンの一つです。ただし、他の市場分析手法と同様に、それらを単独で表示するべきではありません。特定の市場環境でうまく機能するものは、別の市場環境では機能しない可能性があります。したがって、適切なリスク管理を実行しながら、確認を求めることは常に良い習慣となります。 ローソク足パターンの詳細を知りたい場合、テクニカル分析で使用される12の人気ローソク足パターンを確認してください。 免責事項 ： 本サイトは当ページのいかなるコンテンツや製品も推奨していない。本サイトは世界中他言語グローバルブロックチェーンサイトから引用したすべての重要情報を提供することを目的にしています。読者は上述の内容に関係したあらゆる行動をとる前に独自の調査を行い、自身の決断については全責任を負わねばならない。また、当記事は投資や金融商品購入のアドバイスではない。内容を参考としてご自由にご利用ください。