特集・解説

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TradingViewでのテクニカル分析指標の作成方法

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はじめに 正しいトレーディングツールがなければ、効果的なテクニカル分析を行うことはできません。強力なトレーディング戦略は、よくあるミスを避け、リスク管理を改善し、チャンスを見極めて活用する能力を高めるのに役立ちます。 多くの人にとって、TradingViewは必須のチャートプラットフォームです。テクニカル分析ツールのハブを提供するパワフルなHTML5ウェブアプリケーションは、何百万人もの人々に利用され、FX、仮想通貨、して伝統的な株式市場の動きをトラッキングします。 TradingViewには多くの強力な機能があります。多数の取引プラットフォームで資産をトラッキングしたり、ソーシャルネットワーク内で取引アイデアを公開したりすることができます。今回は、そのカスタマイズ性に注目してみましょう。TradingViewでは、独自のプログラミング言語であるPineスクリプトを使用して、チャートのレイアウトを詳細に制御することができます。 それでは、ここから詳しく見ていきましょう。 Pineスクリプトとは? Pineスクリプトは、TradingView チャートのカスタマイズに使用できるスクリプト言語です。このプラットフォームには、そのための多くの機能が備わっていますが、Pineスクリプトを使用することで、さらに一歩進んだ使い方ができます。ローソク足の色を変えたい時も、新しい戦略をバックテストする時も、Pineエディタを使えば、リアルタイムチャートを思い通りにカスタマイズすることができます。 コード自体は優れた文書化がされているので、詳細については、ユーザーマニュアルをご覧ください。このチュートリアルの目標は、いくつかの基本を説明し、仮想通貨のトレード に便利な指標を紹介することです。 設定 Pineスクリプトを使い始めるのはとても簡単です。私たちが書いたコードはすべてTradingViewのサーバー上で実行されるので、追加のダウンロードや設定を必要とせず、ブラウザからエディタにアクセスしてスクリプトを開発することができます。 このチュートリアルでは、Bitcoin/Binance USD (BTCBUSD)の通貨ペアをチャート化します。まだTradingViewのアカウントを持っていない場合は、無料のアカウントを作成してください (プロ版という有料版もありますが、このガイドの内容ではプロ版は不要です)。 このリンクにアクセスすると、以下のようなチャートが表示されます。 これから作成していくものは、より最新のデータが反映されたものになるでしょう。 ここでは、フル機能のチャートボタンをクリックしてアクセスしてみましょう。これにより、より詳細な表示、描画ツール、トレンドラインの記入などのオプションが提供されます。 充実した内容のチャート強調表示されたタブの上にある、ビューをクリックすることで、タイムフレームを調整することができます。 ここでは、様々なツールの使い方については説明しませんが、テクニカル分析を真剣に行うのであれば、これらのツールに慣れ親しんでおくことをお勧めします。左下 (画像の輪郭部分) に、いくつかの異なるタブがあります。その中のPineエディタをクリックしてください。 Pineエディタ このエディタを使用して、様々なカスタマイズを行っていきます。エディタで実装したい機能を開発した場合、チャートに追加をクリックすると、上に注釈が表示されます。なお、複数の注釈を一度に入れると大変なことになるため、例の間に注釈を削除しておきます (チャート内で右クリック> インジケーターの削除 (インジケーターを削除) )。 見てみると、すでに数行のコードが入っているのがわかります。チャートに追加をクリックして、どうなるか見てみましょう。 1枚目のチャートの下に2枚目のチャートが追加されました。新しいチャートはたまたま同じデータを表しています。私のスクリプトにカーソルを合わせ、十字をクリックして削除してください。では、ここからはコードを詳しく見ていきましょう。 study(“My Script”) この最初の行は、注釈を設定しているだけです。必要なのはインジケーターの名前だけですが (この場合は、”My Script” )、オプションで追加できるパラメーターもあります。その1つがオーバーレイで、これはTradingViewにインジケーターを (新しいセグメントではなく) 既存のチャートに配置するように指示します。最初の例からもわかるように、デフォルトでは 「false」 となっています。今はまだ表示されていませんが、オーバーレイを「true」にして、既存のチャートにインジケーターを追加します。 plot(close) このラインは、Bitcoinの終値を示すラインです。プロット は、単純に折れ線グラフを表示するだけですが、後で説明するように、ローソク足や棒グラフを表示することもできます。 では、以下の手順を試してみましょう。 //@version=4 study(“My Script”, overlay=true) plot(open, color=color.purple) これを追加すると、2つ目のチャート (元のチャートを右にずらしたようなもの) が表示されるはずです。私たちが行ったのは、代わりに 始値が表示されるようにしただけです。当日の始値は前日の終値なので、これらが同じ形をしているのは理にかなっています。 それでは、現在の注釈を取り除いてみましょう (右クリックして 「Remove Indicators」 を押すことを覚えてください) 。Bitcoin / BUSDにカーソルを合わせ、「非表示」 ボタンをクリックすると、現在のチャートもクリアされます。 多くのトレーダーは、先ほどのような単純な記入よりも、より多くの情報を提供してくれるローソク足のチャートを好みます。それでは、次に以下を追加しましょう。 //@version=4 study(“My Script”, overlay=true) plotcandle(open, high, low, close) 出だしはいいのですが、色がないのでちょっと味気ない感じがします。理想的には、指定したタイムフレームで始値が終値を上回った場合は赤のローソク、終値が始値を上回った場合は緑のローソクとなります。plotcandle()関数の上に行を追加します。 //@version=4 study(“My Script”, overlay=true) colors = open>= close ?color.red : color.green plotcandle(open, high, low, close) これは、すべてのローソク足を見て、オープンがクローズと同じかそれ以上であるかをチェックします。もしそうであれば、期間中に価格が下がったことを意味するので、ローソク足を赤くします。そうでない場合は、緑色にします。この色付けの条件を満たすために、plotcandle()関数を修正します。 //@version=4 study(“My Script”, overlay=true) colors = open>= close ?color.red : color.green plotcandle(open, high, low, close, color=colors) 現在のインジケータをまだ削除していなければ、このインジケーターをチャートに追加します。これで、通常のローソク足チャートのようになるはずです。 美しいですね! 移動平均 (MA) […]

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全てのDeFi投資家が知っておくべき7つの指標

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概要 DeFi分野が飛躍的なスピードで成長しているため、無数に誕生している新しいプロジェクトの全てについて理解するのは難しいです。ファンダメンタル分析では、投資家やトレーダーがより良い判断を下せるように、プロトコルが過大評価されているか過小評価されているかを判断することを目指しています。 どうすれば、DeFi資産の本質的な価値を測れるかを考えたことはありますか。この記事では、それを測るための最も強力なメトリックの一部を説明します。 イントロダクション 分散型金融 (DeFi)は、新しいプロジェクトをタイムリーに評価することはもちろんのこと、追い続けるのが非常に困難なほどのペースで進歩しています。さらに、それを困難にしているのは、標準的なアプローチがないため、多種多様なDeFi プロトコルの測定、比較方法があることです。 ただし、心配する必要はないです。この記事ではDeFiにおける良い情報源になるであろう最も使われている指標をいくつか紹介しています。かなりの量のデータがオンチェーンで公開されているので、トレーダーや投資家がこれらの指標を使うのは簡単です。私たちは、Spencer Noonさんのスレッドに触発されて、この記事でそういった指標のいくつかを集めました。 1. ロックされた合計価値(TVL) 名前が示す通り、ロックされた合計価値(TVL)は、あるDeFiプロトコルにロックされた資金の総額です。TVLは、あるマネーマーケットプレイスの流動性プールにあるすべての流動性と考えることができます。例えば、Uniswapのの場合、TVLは流動性プロバイダーがプロトコルに預けた資金の総量を意味します。 TVLは、DeFiの全体的な関心度を知る上で有用なデータです。また、TVLは、異なるDeFiプロトコルの市場シェアを比較するのにも有効です。特に、過小評価されているDeFiプロジェクトを探している投資家にとって便利です。 また、注目すべきは、TVLがどのように異なる通貨を使って測定されるかということです。例えば、イーサリウム系のプロジェクトにロックされているTVLは、通常、ETHまたはUSDで測られます。 2.価格対売上比率(P/S比) より伝統的なビジネスの場合、株価とその会社の利益を比較した、価格対売上比率(P/S比)も良く使われます。この比率は、その株が過小評価されているか、過大評価しているかを判断するのに使われます。 多くのDeFiプロトコルはすでに利益を生み出しているので、類似のメトリックスを使用することもできます。DeFiの場合は、プロトコルの時価総額をその利益で割ります。基本的な考えとしては、この比率が低いほど、そのプロトコルが過小評価されている可能性が高まります。  これがバリュエーションを計算する確実な方法ではないことは覚えておいてください。しかし、この方法は市場がどのように公平にプロジェクトを評価しているのかを、大まかに把握するのには役立ちます。 3.取引所におけるトークン供給 もう1つの戦略としては、仮想通貨取引所におけるトークン供給をトラックすることがあります。売り手が保有しているトークンを売却したい時、たいてい中央集権型取引所(CEX)で売却します。確かに、仲介者への信用が要求されない分散型取引所(DEX)におけるユーザーが利用可能なオプションの数は増えています。しかしながら、CEXの方がはるかに強力な流動性を持っている傾向にあります。そのため、CEXにおけるトークン供給に関心を持つのが重要です。 ここで、トークンの供給についての簡単な前提を説明します。取引所にトークンが大量にある場合、売り圧力が高くなる可能性があります。ホルダーやクジラ(大口投資家)は自分のウォレットでその通貨を保有していないので、取引所でその通貨を売却するかもしれません。 そうは言っても、現実はそれほどシンプルではないです。多くのトレーダーは、証拠金または先物で取引するための担保として保有資産を使用します。したがって、取引所に多額の残高を送金しても、必ずしも大規模な売りが差し迫っているとは限りません。ですが、大規模な通貨の動きには注意しておいた方が良いでしょう。 4.取引所におけるトークン残高の変化 すでにご存じのようにトークン供給を確認しておくのは投資に役立ちます。しかし、トークン残高ばかり確認するのは十分ではないでしょう。また、残高の最近の変動も注目しておいた方が良いでしょう。取引所におけるトークン残高の大きな変動は、ボラティリティ上昇のシグナルの場合がよくあります。 例えば、先ほどトークン残高について議論したこととは逆のシナリオを考えてみましょう。CEXから大量の保有分が出金されている場合、それはクジラ(大口投資家)がトークンを貯めていることを示しているかもしれません。彼らがすぐに売りたいと思っていたのであれば、なぜ自分のウォレットに出金するのでしょうか。このように、トークンの動きを監視することは重要です。 ➡仮想通貨を買ってみたいですか？バイナンスでビットコインを買ってみましょう！ 5.ユニークアドレス数 上限はありますが、特定のコインやトークンを保持しているアドレスの数が着実に増加していることは、使用される場面が増加していることを示しているはずです。表面的には、アドレスの数の増加はユーザー数の増加と相関しており、普及が進んでいると考えられます。 これはゲーム性のある指標です。なぜなら、誰でも数千アドレスを作成して、それらに資産を分配して、利用が急速に進んでいる印象を与えることは容易だからです。ファンダメンタル分析における多くのメトリックスと同様に、ユニークアドレス数だけで判断せず、他の要素と比較する必要があります。 6.投機的でない用途 異常な利率を約束する絵文字ベースのトークンをご存じだと思いますが、そのトークンは実際になにかに使えるのでしょうか。その唯一の目的が価格の上昇だけならば、ポンジスキームの可能性が高いため、その利率は長くは続かないでしょう。 そのトークンが実際になんのために使われるのかを理解することは、その本当の価値を特定するのに非常に重要です。理想的には、本当の価値は投機目的以外で実行されたトランザクション数を確認することでこれを検討します。これは難しいですが、まずは分散型、中央集権型に関わらず、取引所以外で行われた移転から確認してみましょう。ここでの目的は、そのプロダクトのユーザーがトークンを使っているかを確認することです。 7.インフレーション率 トークンの供給枚数が少ないのは、素晴らしいサインだと思いますか。 必ずしもそれは良い兆候ではないです。必ず確認しておくべき、もう1つのメトリックスはインフレーション率です。現在の供給枚数が少ないことは、特に新しいトークンが継続的に発行される場合は、今後ずっと供給枚数が少ないことを意味しません。ビットコインの注目すべき特徴の1つはインフレーション率の継続的な減少です。これは、理論上は既に発行されているビットコインの価値下落を防ぎます。 だからといって、全てのシステムがビットコインの希少性を再現するべきということではありません。インフレーション自体は必ずしも悪いわけではないですが、行き過ぎると通貨の価値を著しく下落させてしまいます。どこまでのインフレーション率なら良くて、どこからは悪いのかの一般的な基準はないので、他のメトリックスを考慮する際に、この数字も考慮するのが賢明です。 まとめ あなたがベテランの仮想通貨トレーダーであれば、これらのメトリックスの多くが従来の仮想通貨のファンダメンタル分析で一般的に使用されているものであることに気づくでしょう。これらに慣れていない場合は、ファンダメンタル分析 (FA)とは?をチェックして、ファンダメンタル分析についてより詳しくなることをおススメします。 いつものように、市場は予想不可能で、不合理で、極端な価格変動が起こりやすいです。とりわけ、自分で調べる(DYOR)が成功には不可欠です。 DeFiやファンダメンタル分析についてまだ質問がある場合は、Ask Academyという、バイナンスコミュニティが質問したり、それに回答したりする、Q&Aプラットフォームを確認してください。 免責事項 ： 本サイトは当ページのいかなるコンテンツや製品も推奨していない。本サイトは世界中他言語グローバルブロックチェーンサイトから引用したすべての重要情報を提供することを目的にしています。読者は上述の内容に関係したあらゆる行動をとる前に独自の調査を行い、自身の決断については全責任を負わねばならない。また、当記事は投資や金融商品購入のアドバイスではない。内容を参考としてご自由にご利用ください。

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自動マーケットメイカー (AMM) とは?

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概要 自動マーケットメイカーは2つの資産間の価格を常に提示してくれるロボットと考えることができます。Uniswapのような単純な計算式を使用するものもあれば、CurveやBalancerなどのように、より複雑な計算式を使用しているものもあります。 AMM を使用して信頼できる取引ができるだけでなく、流動性プールに流動性を提供することで、収益を獲得することができます。これにより、基本的に誰でも取引所のマーケットメイカーとなり、流動性を提供することで手数料を獲得することができるようになりました。 AMMは、シンプルで使いやすいという点、DeFiの分野における1つの分野として確立しています。このようにマーケットメイキングを分散化させることは、仮想通貨のビジョンの本質的なものです。 はじめに 分散型金融 (DeFi) は、EthereumやBinance Smart Chainなどの他のスマートコントラクトプラットフォームで爆発的な関心を集めています。DeFiの発達によって、イールドファーミングはトークン配布の一般的な方法となったり、 トークン化されたBTCがEthereum上で成長したり、フラッシュローンのボリュームが急増していたりします。 一方、Uniswapのような自動マーケットメイカープロトコルでは、競争力のある取引量、高い流動性、そしてユーザー数の増加が継続的に見られます。 しかし、このような取引所はどのような仕組みなのでしょうか?なぜ、最新のフードコインを使用した市場が、こんなに早く、簡単に立ち上がるのでしょうか?AMMは本当に従来のオーダーブック取引所と競合するのでしょうか? このような疑問に対する解説をこの記事では行います。 自動マーケットメイカー (AMM) とは? 自動マーケットメイカー (AMM) は、分散型取引所 (DEX) プロトコルの一種で、資産の価格決定を数式を使用して行っています。つまり、AMMでは、従来の取引所のようにオーダーブックを使用するのではなく、価格決定アルゴリズムに従って資産の価格が決定されます。 そのための数式は、それぞれのプロトコルによって異なる場合があります。たとえば、Uniswapではx * y = kという数式を使用します。ここでxは流動性プール内の一方のトークンの枚数、yはもう片方のトークンの枚数です。この数式では、kは定数なので、プールの合計流動性は常に同じになるようにしないといけないということです。他のAMMでは、対象とする特定のユースケースに応じて、別の計算式を使用します。ただし、いずれもアルゴリズムで価格を決定している点は共通しています。ここまでの説明は少しわかりにくいかもしれませんが、心配しないでください。この記事を最後まで読めば、概要が理解できるようになっているはずです。 従来のマーケットメイキングは、膨大なリソースと複雑な戦略を持つ企業で行われるのが普通でした。マーケットメイカーは、バイナンスのようなオーダーブック取引所で、良い価格とタイトなビッドアスクスプレッドを実現するのに貢献します。自動マーケットメイカーは、このプロセスを分散化し、基本的に誰でもブロックチェーン上に市場を作ることができるようにします。具体的には、どのようにこれを実現しているのでしょうか。ここからは、その仕組みなどを詳しく見ていきましょう。 自動マーケットメイカー (AMM) の仕組み AMMは、例えばETH/DAIといった取引ペアが存在するという点で、オーダーブック取引所と似たような仕組みになっています。大きく違うのは、取引相手 (他のトレーダー) がいなくても、取引が可能なことです。その代わりに、市場を「作る」スマートコントラクトと取引を行います。 Binance DEXのような分散型取引所では、取引はユーザーのウォレット間で直接行われます。Binance DEXでBUSDでBNBを売却した場合、取引の反対側にはBUSDでBNBを購入している人がいます。これをP2P (ピア・ツー・ピア) 取引と呼ぶことができます。 これに対して、AMMはピア・ツー・コントラクト (P2C) と考えることができます。ユーザーとコントラクトの間で取引が行われるため、従来のようなカウンターパーティは必要ありません。注文板がないため、AMMには注文の種類もありません。購入または売却を希望する資産の価格は、計算式によって決まります。ただし、将来のAMM設計によっては、この制限が打ち消される可能性があることに注意してください。 こういう仕組みからAMMではカウンターパーティは必要ありませんが、それでも誰かが市場を作成する必要がありますよね? まさにその通りです! スマートコントラクトの流動性は、流動性供給者 (LP) と呼ばれるユーザーから提供される必要があります。 流動性プールとは? 流動性供給者 (LP) は、流動性プールに資金を追加する人です。流動性プールは、トレーダーが取引できる資金の大きな山と考えることができます。LPはプロトコルに流動性を提供する見返りとして、自分のプールで発生した取引から手数料を得ることができます。Uniswapの場合、LPは2つのトークンの等価値、例えば50%のETHと50%のDAIをETH/DAIプールに預けます。 ちょっと待ってください、誰でもマーケットメイカーになれるのでしょうか。実は、その通りなのです。流動性プールに資金を追加するのは非常に簡単です。報酬はプロトコルによって決定されます。例えば、Uniswap v2はトレーダーに対して0.3%の手数料を課しており、その手数料は直接LPにお支払いされます。他のプラットフォームやフォークでは、より多くの流動性プロバイダーをプールへ誘致するため、手数料が安く設定されている場合があります。 流動性の確保が重要な理由AMMの仕組み上、プール内の流動性が高ければ高いほど、相対的に巨額の注文によってスリッページが発生する可能性は低くなります。結果的に、スリッページが発生しにくいことによって、どんどん流動性が集まる場合もあります。 AMMの設計によって、スリッページの問題は変わってきますが、注意すべき点であることは間違いありません。価格はアルゴリズムで決定されることを忘れないでください。価格決定方法を簡単に説明すると、流動性プールにあるトークン同士の比率が、取引後にどれだけ変化するかで決まります。そのため、トークン同士の比率が大きく変わると、より大きなスリッページが発生してしまいます。 もう少し詳しく説明するために、UniswapのETH/DAIプールにあるETHを全て買いたいとします。結論から言うと、プール上のETHをすべて購入するのは不可能です。なぜなら、より多くのETHを購入するほどに、ETHの価格は高騰していき、プールのすべてのETHを購入することができないからです。その理由は、価格を決定している数式がx * y = kだからです。xまたはyのいずれかがゼロ、つまりプール内のETHまたはDAIがゼロである場合、この式はもはや成立しません。 しかし、これはまだAMMと流動性プールの説明としてはまだ一部にすぎません。AMMに流動性を提供する際には、もう一つ、「変動損失」を理解する必要があります。 Impermanent Loss（変動損失）とは? 変動損失は、預けたトークンの価格比がプールに預けた後に変化した場合に発生します。変化が大きければ大きいほど、変動損失も大きくなります。このため、AMMは、ステーブルコインやラップトークンなど、同じような価値を持つトークンペアが最もうまく機能します。ペアの価格比が比較的小さい範囲に収まっていれば、変動損失も無視することができます。 一方、比率が大きく変化する場合、流動性供給者はプールに資金を追加するのではなく、単にトークンを保有する方が良い場合があります。それでも、ETH/DAIなど変動損失のリスクが大きいUniswapのプールは、取引手数料が発生するおかげで利益を上げています。 とはいえ、この現象は英語では「Impermanent Loss」と呼ばれていますが、あまり適した表現ではありません。「Impermanence」という単語からは、資産が元々預けられていた価格に戻れば、損失は軽減されるような印象を受けます。しかし、預けたときと異なる価格比で資金を引き出した場合、その損失は確定します。場合によっては、取引手数料で損失が軽減されるかもしれませんが、それでもリスクを考慮することは重要です。 AMMに資金を預けるときは注意しましょう。また、変動損失の意味をよく理解しましょう。変動損失に関する詳細な概要を知りたい場合は、こちらのPintailの記事をご覧ください。 ➟ 仮想通貨をはじめてみませんか? バイナンスでBitcoinを購入しましょう! まとめ DeFiの分野では、自動マーケットメイカーは定番となっています。AMMによって、基本的に誰でもシームレスかつ効率的にマーケットを作り出すことができるようになりました。オーダーブック取引所と比較すると限界がありますが、仮想通貨の分野にもたらす全体的なイノベーションは大きな価値があります。 AMMはまだまだ発展途上です。Uniswap、Curve、PancakeSwapなど、現在私たちが知っているAMMは、設計はエレガントですが、機能はかなり限定されています。将来的には、さらに多くの革新的なAMM設計が登場する可能性があります。これにより、すべてのDeFiユーザーにとって、手数料の低減、より簡単な取引、そして最終的には流動性の向上につながるはずです。 免責事項 ： 本サイトは当ページのいかなるコンテンツや製品も推奨していない。本サイトは世界中他言語グローバルブロックチェーンサイトから引用したすべての重要情報を提供することを目的にしています。読者は上述の内容に関係したあらゆる行動をとる前に独自の調査を行い、自身の決断については全責任を負わねばならない。また、当記事は投資や金融商品購入のアドバイスではない。内容を参考としてご自由にご利用ください。

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Dogecoinとは？

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概要 ご存じの通り、Dogecoinは最も有名なネタコインの1つです。驚くべきことに、ネタコインにも関わらず、Dogecoinはこれまでずっと生き残ってきました。Dogecoinには、長年にわたってさまざまな取り組みによって資金を調達してきたユーザーによる、献身的なコミュニティがあります。 はじめに 2009年に Bitcoinが登場し、デジタル通貨の門戸が開かれました。発売以来、膨大なユースケースに対応するため、何千もの代替 仮想通貨（または アルトコイン）が登場しています。貨幣としての地位を確立しようとしているものもあれば、 Ethereum のような スマートコントラクト プラットフォームを促進することを目指しているものもあります。 仮想通貨の黎明期に誕生したコインの中で、Dogecoinは最もユニークなものの1つです。Dogecoinは2014年から多くの仮想通貨投資家から愛されてきました。この記事では、Dogecoinがなぜこれほどまでに人気があるのかを説明していきます。 Dogecoinの歴史 設立とローンチ Dogecoin（DOGE）は、 Litecoinのコードベースをフォークして生まれた オープンソースの仮想通貨です。その名の通り、2013年にインターネット上で大流行した Dogeというミーム がベースになっています。オリジナル画像は柴犬を描いたもので、内側のモノログはコミックフォントで表示されています。 オレゴン州出身のプログラマー、Billy Markus氏は、最初に ”ジョーク” のような仮想通貨のアイデアを思いつきました。彼は、Bitcoinよりももっと軽快な コインの方が、メインストリームの注目を集める可能性が高いと考えたのです。同じ頃、Adobe社のJacson Palmer氏は、現在は削除されているツイートの中で、 ”Dogecoinに投資している、次の大物だと確信している” と述べています。 励ましを受けて、Palmerは dogecoin.comを立ち上げました。Markusは、ウェブサイトを立ち上げた直後につまずいた時、それを実現するためにPalmerに連絡を取り、現在のDogecoinと知られるものに取り組み始めました。 リリースと同時に、この仮想通貨はソーシャルメディアで急速に広まりました。数ヶ月後には、 時価総額が数百万ドルに達しました。 コミュニティ・イニシアティブ Dogecoinコミュニティは慈善活動で有名です。Redditのようなサイトでは、ユーザーが互いに少量のDogecoinを送り合い、コンテンツの作成者に報酬を与えるというチップシステムが登場しました。 2014年にはジャマイカのボブスレーチームがソチ冬季オリンピックに出場するために3万ドル相当のDogecoinを調達しました。そのチームは予選を通過したが、そのイベントのためにロシアに行く余裕はありませんでした。 同じ年に、このコミュニティは他に2つのイニシアチブをローンチしました。Doge4Waterはケニアで井戸を掘るために30,000ドルを調達しました。また、その後DogecoinコミュニティはNASCARのドライバーのJosh Wiseをスポンサーし、50,000ドル相当の仮想通貨を集めました。その結果、WiseはDogecoinのロゴを車につけたことで有名になりました。 TeslaのCEOであるElon Musk氏は 以前、Dogecoinが自分の好きな仮想通貨のひとつになる ”かもしれない” とツイートしています。コミュニティでの投票の結果、彼は冗談交じりにコインのCEOに任命されました。  Tiktokパンプ 2020年半ばには、動画共有アプリTiktok上での動画がバズッたことで、連絡反応が起き、結果としてDOGE価格が急上昇しました。あるユーザーは、Dogecoinをいまみんなで買って、1ドルになった時にすぐ売れば、みんな裕福になれると言い、他のユーザーにもDogecoinを買うことを求めました。このハイプは雪だるま式に大きくなり、Dogecoinの価格は数週間前の2.5倍になりました。しかしながら、このパンプは短命だったため、価格はその後急落しました。 このような活動は パンプ&ダンプ とみなされる可能性があります。この種のスキームは、投資家に危険が及ぶため、伝統的な市場では違法とされています。プロモーターは、ある資産を大量に購入してから、その資産についての宣伝を行い、他の人がその投資をFOMOするように仕向けます。その結果、価格が大きく上昇します。（ ”パンプ” ）そして、プロモーターが自分の持ち株を売ることで ”ダンプ” が発生します。 – このように売り圧力が強くなると、価格が急落し、後続の投資家は大きな損失を被ることになります。 いつもと同様に、投資を行う時にはまず自分でリサーチを行ってください。バイナンスアカデミーには、トレード、経済に関して豊富なリソースがあるので、皆さんが仮想通貨市場をよりよく理解するためのサポートができます。 Dogecoinの仕組み Dogecoinは、 Litecoin（LTC）のフォークであるLuckycoinをベースにしています。しかし、その後、プロトコルに重要な変更が加えられました。それがどのように機能するか見てみましょう。 ブロックチェーン DogecoinはBitcoinと同様に ブロックチェーンを使用しており、 プルーフ・オブ・ワークによって ブロックが追加されます。ネットワークの参加者は、自分のマシンに オープンソースのソフトウェアをインストールし、 フルノードとして機能させます。ブロックチェーン技術に馴染みのない方のために説明すると、これは各参加者がデータベース（すべての取引を含む）の完全なコピーを維持することを意味します。 このシステムは、管理するアドミニストレータがいないため、分散化されています。その代わりに、ユーザーはお互いに直接情報を送信し、暗号化技術を使って、相手が誠実に行動しているかどうかを判断します。 このタイプのシステムのより包括的な概要については、 ブロックチェーン技術とは何か？アルティメット・ガイドをご覧ください。 マイニングと供給  Bitcoinのようなプルーフ・オブ・ワーク型のブロックチェーンでは、 マイニングと呼ばれるプロセスによって新しいコインが生成されます。参加者は、複雑なパズルの答えを明らかにするような ”仕事” をしたことをネットワークに証明しなければなりません。 このパズルは、情報を ハッシュ化することで、ネットワークが有効と認める出力をユーザーが提供できるようになるまで解き続けます。ソリューションは手作業では実現できないので、ユーザーは代わりに電気や計算機を使って探し出そうとします。 BitcoinとLitecoinの大きな違いは、後者はSHA-256というハッシュ関数をマイニングに使用していないことです。これは意図的な決定でした。 – Litecoinは代わりに、 ASIC耐性のあるプルーフ・オブ・ワークアルゴリズムであるスクリプトを使用しています。 わかりやすく言えば、Bitcoinをマイニングするための専用機では、Litecoinをマイニングするための一般的なコンピューターやGPUに太刀打ちできないことを意味します。理論的には、これにより、より分散化されたマイニング環境が実現します。しかしやがて、スクリプト用の 特定用途向け集積回路が登場しました。 DogecoinはLitecoinの派生型として、スクリプトのアルゴリズムを継承しています。しかし、競争を避け、セキュリティリスクを軽減するために、Dogecoinの開発者は、Litecoinのマイニングと同時にDogecoinの獲得ができるような マージ・マイニングモデルに切り替えました。これについての分析は、バイナンスリサーチの DogecoinとLitecoinのマージ・マイニングのケーススタディをご覧ください。 Dogecoinのマイニングでは、1分間のブロックタイムを目標とし、10,000 DOGEのブロック報酬が得られます。ユニットの 供給上限はなく、すでに1,000億以上が流通しています。愛好家の間では、コインの消費意欲を高め、アーリーアダプターが不均衡に利益を得ることを防ぐために、制限をなくすことは良い選択だと考えられています。 ➠ 仮想通貨を始めてみませんか？バイナンスでDogecoin（DOGE）を購入しましょう！ Dogecoinの用途 他の多くの仮想通貨と同様に、Dogecoinを取得するには複数の方法があります。自分でマイニングすることもできるし、コモディティやサービスの対価として受け取ることもできます。しかし、最も簡単な方法は、仮想通貨取引所を通じて購入することです。一般的には、まず Bitcoinやその他の人気コインを購入し、それをDOGEと交換する必要があります。 Dogecoinを入手したら、他の仮想通貨と同じように使用することができます。 –  ハードウェアウォレットで長期的に保有したり、他のコインと交換したり、コモディティと交換したり、他人にチップを渡したりすることができます。 Bitrefillは、様々な小売店のギフトカードやバウチャーを購入できるため、最も簡単な消費方法と言えるでしょう。 まとめ インターネットのネタから誕生した仮想通貨であるにもかかわらず、Dogecoinは献身的なユーザーによるコミュニティを発展させてきました。6年後でも、未だに数億ドルの時価総額を維持しています。 市場がDogecoinを新しい通貨、もしくは持続可能な金融資産、もしくは両者の中間と見ているかはまだ不透明な面が残っています。ただし、この柴犬通貨ほどの影響力の大きい仮想通貨はほとんどないため、ただのネタコインと言うわけにもいきません。 免責事項 ： 本サイトは当ページのいかなるコンテンツや製品も推奨していない。本サイトは世界中他言語グローバルブロックチェーンサイトから引用したすべての重要情報を提供することを目的にしています。読者は上述の内容に関係したあらゆる行動をとる前に独自の調査を行い、自身の決断については全責任を負わねばならない。また、当記事は投資や金融商品購入のアドバイスではない。内容を参考としてご自由にご利用ください。

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様々な注文方法を理解する

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概要 株や仮想通貨を取引する際には、注文を行うことによって市場と相互作用します。 成行注文は (その時点における市場価格で) すぐに購入するための注文方法です。 指値注文は指定した価格に到達するまで約定を待つ注文方法です。 これが注文の概要です。もちろん、この2つのカテゴリーには、それぞれ異なるバリエーションがあり、どのように取引するかによって使い分けることができます。もっと詳しく知りたいですか? ここでは、これらの注文方法について説明していきます。 はじめに 取引所に登録後、それぞれのボタンが何を意味しているのか気になりませんか?ウォール街を見終えて、株式市場の仕組みについてより深く理解しようとしているのではないでしょうか。 この記事では、取引所で資産を売買するための指示を出す「注文」について解説します。上記で簡単に述べたように、指値注文と成行注文の2種類の注文方法があります。しかし、これらはコマンドの種類を説明するための表現にすぎません。  ここからはもう少し詳しく説明をします。 成行注文 vs 指値注文 成行注文は即座に注文を約定させたい時に使用する注文方法です。この注文は、実質的に今の価格で、xを行えと言っているのと同じです。バイナンスを利用して、3 BTCを購入したいと思っている場合のその時点におけるBitcoin価格が$15,000だとします。3 BTCを$45,000で購入したい場合かつ、それよりも安い価格で購入したいと思っていない場合は、買い成行注文を使用してください。 購入しようとしているコインを売却しているのは誰でしょうか。それを特定するには、オーダーブックを確認する必要があります。これは取引所が指値注文のリストを持っています。指値注文とは、簡単に言うとすぐには実行されない注文のことです。指値注文は、y円で、xを行えと言っているようなものです。 この例では、別のユーザーが「Bitcoinの価格が$15,000になった場合、3BTCを売る」という注文を先に出していたかもしれません。つまり、成行注文を行った場合、取引所はオーダーブック上の指値注文とマッチングさせます。 成行注文を行うと、実質的には注文を作成しているのではなく、既存の注文から約定して、オーダーブックから注文を削除しています。つまり、あなたは取引所の流動性を奪っているため、テイカーとなります。一方で、もう片方のユーザーは、オーダーブック上に流動性を追加しているためメイカーとなります。通常、メイカーの方が、取引所に流動性というメリットを提供しているため、手数料が低く設定されています。 これら2種類のプレイヤーの関係に関しては、マーケットメイカーとマーケットテイカーの説明で詳しく説明しています。取引所の仕組みについてより深く理解したい場合にも、こちらの記事がおすすめです。 成行注文について知っておくべきこと 成行注文の基本的な種類は、売りと買いです。成行注文では、取引所に対してその時点でのベストな価格で取引を行うように指示します。その時点でのベストな価格というのは、表示されている価格ではないことに気を付けてください。ベストな価格はオーダーブック次第であるため、表示されている価格とは違う価格で約定する場合もあります。 成行注文はすぐ、（もしくはできる限りすぐに）取引を行うのに適しています。これが成行注文のメリットですが、デメリットもあります。スリッページや取引所の手数料が発生するため、同じ取引でも指値で行った方が安く済みます。 ➟ 仮想通貨をはじめてみませんか? バイナンスでBitcoinを購入しましょう! 一般的な注文の種類 最もシンプルな注文は、買い成行注文、売り成行注文、買い指値注文、売り指値注文です。しかし、これらの取引方法だけしか使用しない場合、取引の幅が狭くなってしまいます。これから説明するより高度な注文方法を活用することで、短期的にも長期的にも、市場の状況に応じて有利になるように自分のトレードを組み立てることができます。 ストップリミット注文 逆指値注文はトレードで発生する損失を制限するために活用することができる方法の1つです。このタイプの注文では、逆指値と指値を設定することができます。BTCが$10,000で取引されている場合に、逆指値注文を$9,900、指値注文を$9,895で設定したとします。そして、価格が$10下落した時点で$9,985の指値注文が出されます。 ただし、逆指値注文での注文はストップ価格に到達した後にのみ発注されます。価格が戻らないリスクは依然としてあります。その場合、BTCの価格が$9,985を下回り続ける限りは損切りができません。 One-cancels-the-other (OCO) 注文 「One-cancels-the-other (OCO) 注文」は2つの条件注文を組み合わせることができる高度な方法です。どちらかの注文が発注されたら、もう片方はキャンセルされます。BTCが$10,000の場合を例にとると、OCO注文を使用して、価格が$9,900になった場合にBitcoinを購入、もしくは価格が$11,000になった場合にBitcoinを売却のどちらかの注文を出すことができます。2つのうちのどちらかの注文が出された場合、もう片方の注文は自動でキャンセルされます。 有効期間とは? 注文を出す際に理解しておくべき重要な概念は、有効期間です。これは、取引を開始する際に指定するパラメーターで、その注文の有効期間の条件を決定します。 グッド・チル・キャンセル（GTC） グッド・チル・キャンセル（GTC）は、注文が約定、または手動で注文を取り消すまで取引を継続することを指示します。一般的に、仮想通貨取引所プラットフォームのデフォルト設定はGTCです。  株式市場では、取引日の終わりに注文をクローズするという方法が一般的です。しかし、仮想通貨市場は24時間365日稼働しているため、GTCの方が普及しています。 Immediate-or-Cancel (IOC注文) IOC (Immediate-or-Cancel) 注文は、注文のうち即座に約定されない部分はキャンセルするオプションです。$10,000で10 BTCの購入注文を出したにもかかわらず、その約定価格では5 BTCしか購入できなかったとします。この場合、5 BTCだけ購入できて、注文の残りはキャンセルされます。 フィル・オア・キル (FOK) FOK (フィル・オア・キル) 注文は、すぐに約定されるか、強制終了される (キャンセルされる) かのどちらかです。$10,000で10 BTCを購入する注文があったとしても、この注文が部分的に約定されることはありません。10 BTCを購入するという注文が完全にその価格ですぐに約定しない限りは、この注文はキャンセルされます。 まとめ 注文種類をしっかりと理解することは良いトレードを行うために必須です。損失の可能性を制限するためにストップロス注文を使用する場合でも、異なる結果を同時に計画するためにOCO注文を使用する場合でも、利用可能な取引ツールを理解することは不可欠です。  免責事項 ： 本サイトは当ページのいかなるコンテンツや製品も推奨していない。本サイトは世界中他言語グローバルブロックチェーンサイトから引用したすべての重要情報を提供することを目的にしています。読者は上述の内容に関係したあらゆる行動をとる前に独自の調査を行い、自身の決断については全責任を負わねばならない。また、当記事は投資や金融商品購入のアドバイスではない。内容を参考としてご自由にご利用ください。

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Bitcoinのブロックチェーン・エクスプローラーの使い方

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概要 透明性は仮想通貨の重要なコンセプトです。ブロックチェーンの実現する大きな特徴の1つは、特権的な立場にある一握りの人に情報を制限せず、誰でも全ての情報にアクセスできるようにすることです。 しかし、この透明性は具体的にはどういうことなのでしょうか。隣人が何枚BTCを持っているか調べることができるということでしょうか?どのように公開されている情報を確認すれば良いのでしょうか?この記事で紹介するのはまさにこれらの疑問への答えです。ここではBitcoinに焦点を当てていますが、Litecoin、Ethereum、Binanceなど、ほとんどのネイティブブロックチェーンに対応した専用のブロックチェーン・エクスプローラーもあります。 はじめに お支払いをしたか忘れたり、お支払いをしたと言っているくせにその記録が残っていなかったりしたことはありませんか? 現在の金融システムでは、これが「言った、言わない」で終わることもあれば、第三者の介入が必要になることもあります。 ブロックチェーンは、情報をいつでも誰でも見える状態にしておく「透明性」という概念を導入することで、この問題を解決します。BitcoinやEthereumなどのブロックチェーンでは、すべての情報が設計上公開されており、トランザクション (または TX) やコントラクトを簡単に特定および検証する必要がある場合に便利です。 このガイドでは、Bitcoinのエクスプローラーの基本的な概要をまずは説明します。続いて、5月22日の「Bitcoin Pizza Day」のきっかけとなった有名な取引をご紹介します。 ブロックチェーンエクスプローラーとは? ブロックチェーンエクスプローラーは、ブロックチェーンの過去と現在の状態に関する情報を明らかにする検索エンジンのようなものです。特定のトランザクションの進捗状況を把握したい場合や、アドレスの残高や履歴を確認したい場合に便利です。インターネットにアクセスできる人なら誰でも、エクスプローラーを使用してパブリック・ブロックチェーン上のすべてのトランザクションを確認できます。 ブロックチェーン・エクスプローラーの仕組み すべてのブロックチェーンには、データベースとやりとりしたり、ネットワークの履歴を閲覧したりするためのコマンド・ライン・インターフェイス (CLI) が用意されています。しかし、CLIエクスプローラーは、一般の人にとっては使い勝手の良いものではありません。そのため、ほとんどのブロックチェーンでは、情報を親しみやすい形で表示するGUI (グラフィカル・ユーザー・インターフェース) を備えたエクスプローラーが用意されています。 一般的に使用されているBitcoinエクスプローラーの1つblockchain.comを例に見ていきましょう。Bitcoinのエクスプローラーとしては、他にblockchair.comやblockcypher.comなどがあります。 出典: https://www.blockchain.com/explorer. フロントページには、Bitcoinブロックチェーンに関する高度なデータが表示されています。表示されているデータには、価格、推定ハッシュレート、1日のトランザクション数、取引ボリュームが含まれています。また、価格とmempoolのサイズをマッピングしたチャートも見られます。下部では、最新のブロックやトランザクションをモニターすることができます。 ここからは見ることができるデータの詳細を説明します。 価格(Price): 複数の市場にまたがって、集約されたドル建て価格です。ほとんどの場合、ここで表示される価格はフィードの提供者に依存しており、特定の取引所での現物価格を示すものではありません。 推定ハッシュレート: ブロックチェーンを保護するためにマイナーが現在採用している計算能力の推定値です。Proof of Work (PoW) ブロックチェーンのセキュリティのプロキシーと見ることができます。 トランザクション: 過去24時間に確認されたユニークなトランザクションの数です。承認されるためには、トランザクションが有効なブロック (マイニングに成功したブロック) に含まれる必要があります。 トランザクションボリューム: 過去24時間にブロックチェーン上で確認された アウトプットの合計金額 (単位: BTC) を示す指標です。Bitcoinの仕組み上、この合計には、使い切れなかったアウトプットがおつりとして「使う側」のウォレットに戻ってくることも含まれます。 トランザクションボリューム (推定) : ユニークウォレット間で転送された実際のトランザクションぶりゅーむの推定値 (BTC単位) です。これは、「トランザクションボリューム」(上図) から、ユーザーのウォレットにお釣りとして戻ってくるアウトプットの推定値を差し引いたものです。 Mempool Size: mempool sizeは、ブロックに含まれるのを待っているトランザクションの集約サイズ (バイト単位) です。これは、ブロックチェーン上の活動量を表したものであり、トランザクションを承認してもらうのに必要な手数料の目安にもなります。 Latest Blocks: 承認されたブロックのリストで、新しいものから順番に表示されます。これには、Block Height、タイムスタンプ、マイナー名 (判明している場合)、ブロックサイズなどの詳細が含まれています。「Block Height」をクリックすると、ブロックに含まれるトランザクションの詳細を確認できます。「miner」をクリックすると、そのブロックのマイナーアドレスの情報が表示されます。マイナーの公開アドレスは、既知のマイニングプールのアドレスである可能性があります。マイニングプールとは何かを知らない方は、こちらの記事をご覧ください。 Latest Transactions: mempoolに提出された有効なトランザクションのリストです。繰り返しになりますが、トランザクションは承認済みのブロックに含まれるまでは未確定です。 ブロックチェーンに関するその他の指標は、このページで追跡することができます。ここには、ネットワーク難易度、トランザクションごとの手数料、平均承認時間などです。また、一部のブロックチェーンエクスプローラーのAPIには接続できます。 ➟ 仮想通貨をはじめてみませんか?バイナンスでBitcoinを購入しましょう! 10,000 BTCでのピザ取引の表示方法 Pizza Dayは、10,000 BTCと引き換えに、大きなピザ2枚を購入したことを記念する、Bitcoinの歴史上でも重要な日の1つです。ブロックチェーンエクスプローラーを使って、この有名なの詳トランザクションを見たり調べたりすることができます。 Pizza Dayのトランザクションハッシュ a1075db55d416d3ca199f55b6084e2115b9345e16c5cf302fc80e9d5fbf5d48d Bitcoinのブロックチェーン・エクスプローラーの検索フィールドにトランザクションハッシュをコピーすると、Pizza Dayのトランザクションにたどり着きます。詳細をコピー&ペーストしたくない場合は、こちらが該当トランザクションへのリンクです。 ページの上部には、トランザクションの入力と出力の概要が表示されます。左側は、ピザを買うために支払ったBitcoin (合計10,000 BTC) です。これらは、右のシングルアドレス (ピザの配達人のもの) に送られました。 Pizza Dayのトランザクション概要出典: blockchain.com 右側の「receiving address」をクリックすると、そのトランザクション履歴を見ることができます。また、QRコードを読み取ることで、それぞれのアドレスの文字列を確認できます。このQRコードは、TrustWalletやその他のモバイルの仮想通貨ウォレットで支払いを行う際に非常に便利です。 Pizza Dayの受取アドレス出典: blockchain.com 元のPizza Day のトランザクションページに戻ると、スクロールダウンしてトランザクションの詳細を確認できます。これらの情報には、トランザクションのユニークハッシュ、承認ステータス、タイムスタンプ、承認数、入出力の合計、マイナーの手数料などが含まれています。Pizza Dayのトランザクションを確認すると、ピザを買った10,000 BTCに加えて、マイナーにトランザクション手数料として、0.99BTCをの取引のお支払いしたことがわかります。 Pizza Dayトランザクション詳細出典: blockchain.com ブロック番号 (57,043) をクリックすると、このトランザクションが含まれていたブロックの詳細が表示されます。 Pizza Dayのブロック出典: blockchain.com ご覧のように、Pizza Dayのトランザクションを承認したブロックは、何の問題もないブロックでした。ブロックには、合計2つのトランザクションがありました。1つはPizza Dayのトランザクションで、もう1つはマイナーのブロック報酬です。 右側の緑と赤の球体は、このトランザクションでBitcoinが使われたかどうかを示しています。ピザを売った人はその10,000 BTCをすでに別のアドレスに送っていますが、マイナーのアドレスにはブロック報酬 (50.99 BTC) が残っています。 まとめ ブロックチェーン・エクスプローラーは、パブリック・ブロックチェーンのオープンで透明な性質を利用した便利なツールです。トランザクションやアドレスの履歴など、ネットワークの状態に関する有用な情報をブロックチェーン・エクスプローラーで確認できます。これによって、トラッキングや検証が容易になります。 しかし、このように透明性を重視すると、チェーンを分析することで、トランザクションの履歴やアドレスをマッピングすることが可能になります。これにより、特に同じアドレスを複数回使用する傾向のあるユーザーにとっては、アドレスを持ち主明らかにすることができます(推奨されません)。他のパブリックブロックチェーン (例えば、Monero) は、透明性とプライバシーの残高が異なっていています。 ブロックチェーン・エクスプローラーの仕組みを大まかに理解したところで、実際に使ってみましょう。驚くような秘密が見つかるかもしれません。 Bitcoinのエクスプローラーや仮想通貨についてもっと質問がありますか？Q&AプラットフォームのAsk Academyでは、バイナンスコミュニティがあなたの質問に答えてくれます。 免責事項

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分散型金融（DeFi）において、詐欺を見抜く方法

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概要 多くの人が、魅力的な金融イノベーションに興味を持つようになると DeFiを利用した詐欺師の手口も増えていきます。 特にDeFiは容赦のない空間です – 通常、 資金回収や、悪意のあるアクターなどに責任を負わせる最善策がありません。しかし、どのような点に注意するべきかを認識すれば、詐欺師に利用される可能性を軽減することができるかもしれません。 はじめに 分散型金融（DeFi）はイノベーションに溢れています。刻々と新しいDeFiプロジェクトがローンチされいるように見えますが、 DYORはおろか情報を追うことさえ非常に困難です。 私たちはブロックチェーンはパーミッションレスであるという話をよくしますが、– これは基本的に “パブリック “であることを前提にしています。誰もがそれらを使用したり、開発したり、プロジェクトをローンチするための許可を必要としません。この価値は、Bitcoinなどの仮想通貨固有のものですが、負の側面もあります。 誰でも詐欺的な、あるいは誤解を招くようなプロジェクトをローンチすることができ、それを止める手段はありません。技術的には何もありません。– 私たちはコミュニティとして、正当なイノベーションと誤解を招くスクラップを区別するいくつかの共通パターンをお互いに確認することができます。 では、どのような点に気をつければよいのでしょうか？ プロジェクトの目的は何ですか？ この質問は、初めてDeFiを利用する人にとっては、当然のことのように思えるかもしれません。 しかし、大多数の仮想通貨は新たなイノベーションを提供していません。もちろん、非常にエキサイティングなイノベーションもあります – だからこそ、私たちはここにいるのです！しかし、大半の新しいプロジェクトは、革新的な試みをすることなく、単にDeFiに注目を集めようとしています。 そこで、1つのポイントとして – このプロジェクトは、何か新しい革新的なことをしようとしているのか？彼らはこのプロジェクトで新しいデジタル経済に貢献しようとしているのか？競合他社との違いは何か？ここに独自のバリュー・プロポジションがあるのか？ これらはとてもシンプルで常識的な質問です。しかし、彼らに聞くことで、詐欺のかなりの部分を除外することができます。 開発アクティビティ また、開発者のアクティビティにも注目してみてください。DeFiは、 オープンソースの理念と密接に結びついています。 そのため、少しでもコーディングの知識があれば、自分でコードを確認することができます。しかし、オープンソースの素晴らしいところは、そのプロジェクトに十分な関心が寄せられれば、他の人たちも必ずそうするということです。これにより、そのプロジェクトに悪意があるかどうかを発見できる可能性があります。 さらに、開発アクティビティにも目を向けることができます。開発者は常に新しいコードをリリースしているのか？この指標は不正に利用されることもありますが、開発者が本物なのか、それとも手っ取り早くお金を稼ぎたいだけなのかを見極めるための良いバロメーターになります。 スマート・コントラクト・オーディット スマートコントラクトやDeFiではよく監査が行われます。監査とは、コードの安全性を確認するためのものです。これらはスマートコントラクト開発の重要な部分ですが、多くの開発者は監査なしでコードをデプロイしています。これにより、これらのコントラクトを使用するリスクが大幅に増加する可能性があります。 ここで注意すべきことは、監査には費用がかかるということです。正規のプロジェクトは通常、監査費用を支払うことができますが、詐欺プロジェクトでは、監査を行いません。 では、監査を受けたプロジェクトであれば、完全に安心して使用できるということでしょうか？いいえ。監査は必要ですが、どんな監査も完全な安全を意味するものではありません。スマートコントラクトに資金を入金する際には、常にリスクを意識してください。 創設者は匿名ですか？ 仮想通貨の世界は、インターネットが提供する匿名性（および偽名性）の自由に深く根付いています。結局のところ、最初に 仮想通貨を作成した人物（またはグループ）である サトシ・ナカモトの正体を知ることはおそらくないでしょう。 しかし、匿名で設立されたチームには、考慮すべき追加のリスクがあります。詐欺師であることが判明した場合、責任を問われない可能性が高いです。オンチェーンの分析ツールはますます洗練されてきていますが、創設者が現実世界のアイデンティティと結びついた評判持っているかどうかは別問題になります。 なお、匿名チームが主導するプロジェクトのすべてが詐欺というわけではありません。世の中には、匿名チームによる正当なプロジェクトの例がたくさんあります。それでも、プロジェクトを評価する際には、チームの匿名性の影響を考慮する必要があります。 要約すると、匿名の創設者が存在するプロジェクトを悪いと判断することはできません。しかし、匿名の創設者が存在するプロジェクトは、悪意のある行為に対して責任を追求するのは難しいといえます。 ➟ 仮想通貨の購入を検討していますか？バイナンスでBitcoin（BTC）を購入しましょう！ トークンの分配方法とは？ トークンエコノミクスは、DeFiプロジェクトを調査する際に考慮すべき重要な側面です。詐欺師が利益を得る方法の1つは、大量に保有している間にトークン価格を膨らませ、それを市場に投売りすることです。  例えば、 循環供給量の40ー50ー60％が公開市場で販売されたらどうなるでしょうか？トークン価格は下がり、その価値の大半が失われてしまいます。創設者に大量のトークンが割り当てられていること自体は問題ではないものの、将来的に問題になる可能性があります。  割り当てに加えて、トークンの配布方法も考慮する必要があります。それは、お得な価格で購入し、ソーシャルメディアでプロジェクトを宣伝する関係者だけが利用できる、独占的な先行販売によって行われるのでしょうか？それはイニシャル・コイン・オファリング（ICO）として販売していますか？彼らは、仮想通貨取引所の評判を危険にさらす可能性のあるイニシャル・エクスチェンジ・オファリング（IEO）を行っていますか？彼らは多くの売り圧力を引き起こす可能性が高いエアドロップを介してトークンを配布していますか？ トークン配布モデルには、考慮すべき多くのニュアンスがあります。多くの場合、この情報を入手することさえ困難であり、それ自体が危険信号になることがあります。ただし、プロジェクトの全体像を把握するには、この情報が不可欠です。 出口詐欺の可能性はどれくらいですか？ イールド・ファーミング（または流動性マイニング）は、DeFiトークンをローンチするための新しい方法です。多くの新しいDeFiプロジェクトでは、プロジェクトに有利な分配基準を作成できるため、この分配方法を採用しています。ユーザーは資金をスマートコントラクトにロックし、その見返りとして新たに発行されたトークンの一部を得るというものです。 この先の展開については容易に想像することができます。プロジェクトの中には、流動性プールの資金をそのまま利用するものもあります。より洗練された手法を用いたり、巨大なプレマインを所有者も存在するでしょう。  さらに、新しいアルトコインは、しばしば 自動マーケットメイカー（AMM）やUniswapおよび Sushiswapに最初に上場されます。プロジェクトチームがAMMの市場ペアに相当量の流動性を提供している場合は、それを削除してトークンを市場に投入することも可能です。その結果、トークンの価格は実質的にゼロになってしまいます。基本的に、販売できる市場が残っていないため、これはrug pull（ラグプル）と呼ばれています。 まとめ 収穫量の多い イールドファームに参加したい場合や、単に分散型プロトコルを使用してスワップや取引を行う場合でも、DeFi詐欺は豊富にあります。これらの一般的なガイドラインが、悪意のあるプロジェクトや悪意のあるアクターを見分けるのに役立つことを願っています。 DeFi市場や出口詐欺について、まだ質問がありますか？Q&Aプラットフォームの アスクアカデミーでは、バイナンスコミュニティがあなたの質問に答えてくれます。 免責事項 ： 本サイトは当ページのいかなるコンテンツや製品も推奨していない。本サイトは世界中他言語グローバルブロックチェーンサイトから引用したすべての重要情報を提供することを目的にしています。読者は上述の内容に関係したあらゆる行動をとる前に独自の調査を行い、自身の決断については全責任を負わねばならない。また、当記事は投資や金融商品購入のアドバイスではない。内容を参考としてご自由にご利用ください。

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仮想通貨における時価総額の説明

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簡単に説明すると 時価総額は、株式市場と同様に、仮想通貨やブロックチェーンプロジェクトにも適用されます。これは、ある仮想通貨やブロックチェーンネットワークの現在の市場価値を表現したものです。 同程度に重要な指標は、仮想通貨全体の時価総額です。ある意味で、ブロックチェーンと仮想通貨業界が有する価値を推測する指標として使用することができます。 はじめに 仮想通貨プロジェクトの時価総額を計算するのは比較的簡単です。仮想通貨愛好家の大半は、個々のプロジェクトの時価総額を比較しますが、全体像を把握する上でも役立ちます。 すべての仮想通貨の合計値は、個々の時価総額が特に大きな2大プロジェクト、 ビットコイン やイーサリアムの合計よりもはるかに大きいです。 著名な仮想通貨データアグリゲーターは、仮想通貨全体の時価総額を報告しているため、この指標を継続して観察するのは比較的容易です。しかし、それが何を意味し、市場についてどのようなことを私たちに教えてくれるのでしょうか？この記事で解説いたします。 仮想通貨の時価総額とは？ しばしば “時価総額（market cap）”という相性で呼ばれる指標ですが、正式には時価総額はmarket capitalizationといい、現時点で仮想通貨ネットワークが持つ市場価値を示しています。この指標、個々の仮想通貨価格に流通量を乗算することによって算出されます。 たとえば、アリスコインとボブコインという2つのネットワークがあるとしましょう。アリスコインには合計1,000枚のコインが供給されており、すべてが流通しています。ボブコインはプルーフオブワークのチェーンで、最大供給量10万枚のコインのうち6万枚が流通しています。現在のアリスコインの市場価格は100ドル、ボブコインは2ドルとした場合、どちらの仮想通貨の方が時価総額が大きいのでしょうか？ 時価総額＝流通量×価格 アリスコインの時価総額＝1,000×100ドル＝100,000ドル ボブコインの時価総額＝60,000×2ドル＝120,000ドル 1枚のボブコインが1枚のアリスコインよりも価格が1/50だとしても、ボブコインのネットワークの価値はアリスコインの価値よりも高いといえます。そのため時価総額は、個々のコインの価格を計るよりも、ネットワークの価値を推定するのに適しています。 仮想通貨総時価総額とは何ですか？ 仮想通貨総時価総額は、ビットコイン、アルトコイン、ステーブルコイン、トークン、および市場に流通するすべての仮想通貨の合計値を示しています。それは業界全体の規模を示すため、多くの人がこの指標を重要だと考えています。 2013年以降の仮想通貨時価総額。出典：CoinmarketCap 仮想通貨市場は ボラティリティが比較的高いため、値が大きく変動する傾向があります。仮想通貨が誕生して最初の6年半、時価総額が200億ドルを超えることはありませんでした。直近でピークを迎えた2018年に7,700億ドルを超えて以降は、数千億ドル単位で変動しています。 なぜ、仮想通貨総時価総額が重要なのか？ 仮想通貨全体の時価総額は、様々な経済圏と比較する際によく使用されます。たとえば、多くのアナリストはしばしば、仮想通貨の総時価総額を貴金属や株式の時価総額と比較します。 なぜそのような比較をするのでしょうか？なぜなら、仮想通貨市場が今後数年、数十年でどの程度成長する可能性があるのか、大まかな推測ができるからです。 しかしながら、仮想通貨やブロックチェーンプロジェクトの評価額を見積もる最適解は、まだ誰にもわかりません。こうした比較は有用ではありますが、盲信してはいけません。 異なる金融市場と比較することは、たいていの場合、無駄な努力です。異なる業界は、異なるタイプの投資家を惹きつけます。仮想通貨が株式トレーダー、外国為替トレーダー、貴金属投資家に魅力的に映る確証はありません。仮想通貨は新しく、成長著しい資産クラスであり、そのように扱われるべきでしょう。 仮想通貨総時価総額が誤解を生みかねない理由とは？ 仮想通貨総時価総額に基づいて投資関連の意思決定を行うことは、多くの理由から誤った結論に至る可能性があります。 事業を推進する上でまず最初にすべきことは、個々のプロジェクトがもつ正しい時価総額を確認することです。これは、資産ごとの供給量と価格を乗算することで算出できます。 しかし、正しい供給量を算定するのは難しい場合があります。そのデータが間違っていれば、それ以降の計算も自動的に無効になってしまいます。 もうひとつ懸念すべきことは、プロジェクトによっては時価総額を操作することが可能なことです。一部のプロジェクトでは、誤った安心感と価値を生み出すために、時価総額を操作することがあります。時価総額が実際に何を意味するのかを疑わずに時価総額を見ることは、財務面で損失を生み出す意思決定につながる可能性があります。 結局のところ、時価総額はある瞬間を切り取って表現する数字にすぎません。今日は9桁、来週は10桁、6ヶ月後には8桁になるかもしれません。時価総額はその時点での価値を示すだけであり、その時点での仮想通貨業界のスナップショットであるともいえます。 希薄化された仮想通貨時価総額 時価総額を計算する方法は複数あります。ネットワークの将来価値を推定する方法の一つに、希薄化された時価総額と呼ばれるものがあります。その内容について、見てみましょう。 「希薄化された時価総額」という用語は、株式市場から来ています。株式市場では、すべてのストックオプションが行使され、すべての有価証券が株式に転換された場合の企業価値を「希薄化された時価総額」と呼んでいます。 この前提を念頭に置いた上で、仮想通貨の現在および将来の時価総額を見極めることが重要です。すべての仮想通貨通貨、トークン、および資産が現時点で供給可能な状態にあるわけではありません。 たとえば、ビットコインは最大2100万BTC、存在することがわかっています。現在、流通しているビットコインは1,850.5万ビットコインです。これは、1BTCあたり約10,550ドルの価格だった場合、約1952億ドルの時価総額に相当します。 希薄化された時価総額を計算する場合、ビットコインの最大供給量を考慮することになります。そのため、供給量の2100万と、現在のBTC価格10,550ドルを掛け合わせます。この合計が、ビットコインの希薄化された時価総額となり、約2,215億ドルに相当します。 これと同じ考え方が、仮想通貨市場に存在するすべての仮想通貨に適用できます。希薄化された時価総額は、単に資産の現在の価格を取り、これまでに流通する最大の供給量を掛け合わせたものです。これらの資産の価格がどのように変動するかを考えると、これは決して正確な指標ではありません。それでも、資産が過小評価されているか過大評価されているかを判断するのに役立ちます。 デフレトークン 多くの仮想通貨は、数年の間にその循環供給量が増加することがあります。これが発生した場合、価格は同じままであっても、希薄化した仮想通貨の時価総額は現在よりも高くなります。 同時に、積極的に供給を減らそうとするデフレトークンも存在します。これは様々な方法で行うことができ、そのうちの1つはコインバーン（焼却）と呼ばれるプロセスによるものです。これは、当該仮想通貨に設定されている最大供給量を減らすアクションです。  資産価値が時間の経過とともに上昇せず、供給量が減少し続けている場合、将来の希薄化された時価総額は現在よりも低くなる可能性があります。 例を挙げてみましょう。BurnCoinは現在、1コイン1ドルの価格で2,000万トークンが最大供給量として設定されています。しかし、チームは市場からトークンを買い戻して燃やすことを決定し、BurnCoinの最大供給量を1,800万個に減らしました。 このアナウンス後、BurnCoinの価格は1ドルのままですが、今後コインバーンが発生することを知っているので、希薄化された時価総額は次のように計算できます。 1,800万BurnCoin x $1 = 1,800万ドル しかし、コインバーンが発表された時点の時価総額は 2000万BurnCoin×1ドル＝2000万ドル この場合、希釈化された時価総額は実際には現在のものよりも低くなります。上記の例を念頭に置いて考えると、コインバーンの発表から実施までには多くのことが起こり得ることが想像できるでしょう。 コインバーン後でも、価格は上下する可能性があります。希薄化された時価総額は、特に積極的なコインバーンを実施するデフレトークンの場合、正確な指標とは言いがたいというのが正直なところです。現在の時価総額と同じように、スナップショットと考えることもできますが、これは将来の価値を推定しようとするスナップショットです。 終わりに 仮想通貨時価総額は、見るべき重要な指標のひとつです。仮想通貨業界全体に対する評価のトレンドを表しています。また、現在報告されているものと、希薄化された時価総額を区別するのにも役立ちます。 同時に、他の指標も考慮することが重要です。時価総額はパズルの一部分に過ぎません。資産を投じる前に、業界の他の側面も精査する必要があります。 BTC、ETH、XRP、BCH、ADA、その他の主要な仮想通貨について詳しく知りたい方は、 Ask AcademyのQ&Aプラットフォームをご覧ください。 免責事項 ： 本サイトは当ページのいかなるコンテンツや製品も推奨していない。本サイトは世界中他言語グローバルブロックチェーンサイトから引用したすべての重要情報を提供することを目的にしています。読者は上述の内容に関係したあらゆる行動をとる前に独自の調査を行い、自身の決断については全責任を負わねばならない。また、当記事は投資や金融商品購入のアドバイスではない。内容を参考としてご自由にご利用ください。

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フラッシュボットが82％以上のリレーブロックを構築、イーサリアムの中央集権化に拍車

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「マージ」のアップグレード完了後、イーサリアム（ETH）はコンセンサス・アルゴリズムをプルーフ・オブ・ステーク（PoS）に移行し、ブロックチェーンのエネルギー効率と安全性を高めた。しかし、データから、イーサリアムがブロックの構築にフラッシュボット（単一のサーバー）に大きく依存していることが明らかになり、エコシステムの単一障害点に対する懸念が高まっている。 フラッシュボットは、透明で効率的なMEV（最大抽出可能価値：Maximal Extractable Value）に特化した中央集中型のエンティティで、イーサリアムのブロックを配信するためのリレーとして機能する。mevboost.orgのデータによると、現在イーサリアムで少なくとも1つのブロックを配信しているアクティブなリレーは、フラッシュボット、ブロックスルート・マックス・プロフィット、ブロックスルート・エシカル、ブロックスルート・レギュレイテッド、ブロックネイティブ、エデンの6つであることが示されている。 Relays sorted by number of delivered blocks. Source: mevboost.org 上記のように、多くのうち、全リレーブロックの82.77％がフラッシュボットだけで構築されていることが判明しており、イーサリアムの中央集権化に大きく貢献していることがわかる。 仮想通貨取引所ビットメックスのブログでは、マージ後の時代に予期せぬ複雑さを緩和するために、フラッシュボットの完全な再開発または類似のシステムの必要性が強調されている。しかし、フラッシュボットの支持者は、このシステムは自律分散型組織（DAO）であり、いずれは自ら非中央集権的になると主張している。 フラッシュボットの優位性に関連するデータを補完する形で、サンティメントの分析では、イーサリアムのPoSノードの46.15%が2つのアドレスのみによって制御されていることが示された。 「マージが成功して以来、ブロックの大部分（約40％以上）はリド（Lido）とコインベースに属する2つのアドレスによって構築されている。ブロックの40％以上が2つのプロバイダー、特に中央集権的なサービスプロバイダー（コインベース）によって決済されているのは理想的ではない」と、ビットワイズの仮想通貨リサーチアナリストであるライアン・ラスムッセン氏は指摘した。   免責事項 ： 本サイトは当ページのいかなるコンテンツや製品も推奨していない。本サイトは世界中他言語グローバルブロックチェーンサイトから引用したすべての重要情報を提供することを目的にしています。読者は上述の内容に関係したあらゆる行動をとる前に独自の調査を行い、自身の決断については全責任を負わねばならない。また、当記事は投資や金融商品購入のアドバイスではない。内容を参考としてご自由にご利用ください。

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金融市場におけるなりすましとは?

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概要 スプーフィングとは、トレーダーが市場によって満たされることを意図せずに、偽の売買注文を出す市場操作の一形態です。スプーフィングとは、通常、アルゴリズムやボットを使用して、誤った需給関係を作り出し、市場や資産価格を操作しようとするものです。 なりすましは、米国や英国を含む多くの主要市場で違法とされています。 はじめに よく、大口トレーダーや クジラが市場を操作しているという話があります。これらの理論の多くには簡単に異論が出るが、大量保有を必要とする有名な相場操縦の手法もある。そのひとつが、スプーフィングと呼ばれる手法です。 スプーフィングとは? スプーフィングとは、株式、商品、仮想通貨などの資産を売買するために偽の注文を出し、市場を操作する方法です。一般的に、なりすましを試みるトレーダーは、ボットやアルゴリズムを使用して自動的に売買の注文を出します。注文が埋まりそうになると、ボットは注文をキャンセルします。 スプーフィングの主な考え方は、買い圧力や売り圧力を偽って作り出そうとすることです。例えば、スプーファーは偽の買い注文を大量に設定し、ある価格水準に誤った需要を生じさせることがあります。そして、相場がその水準に近づくと、注文を引き、相場は下降線をたどります。 スプーフィングに対する市場の反応 本物か偽物かを見分ける優れた方法がないため、市場はよくスプーフィング注文に強く反応します。特に、 重要な支持線や抵抗線など、買い手と売り手が注目する部分に注文を出すと、スプーフィングが効果的に行われることがあります。 Bitcoinを例に見ていきましょう。Bitcoinが$10,500で強い抵抗線があると仮定しましょう。テクニカル分析では、抵抗という用語は、価格が「天井」を見つける領域を意味します。当然、ここで売り手が自分の持ち株を売るために入札を行うことも予想されます。抵抗線で拒否されると、急落することがあります。ただし、抵抗線を抜けた場合は、上値継続の可能性が高くなります。 $10,500レベルが強い抵抗に見える場合、ボットはその少し上になりすまし注文を出す可能性があります。このような重要なテクニカルレベルの上に大量の売り注文があると、買い手はこのレベルに積極的に買おうとは思わなくなるかもしれません。このように、なりすましは市場操作に有効なのです。 ここで注意しなければならないのは、スプーフィングが、同じ原資産に関連する異なる市場間で有効であることです。例えば、デリバティブ市場における大量のなりすまし注文は、同じ資産の現物市場に影響を与える可能性があり、その逆もしかりです。 なりすましの効果が低下するのはいつでしょうか? なりすましは、予想外の相場変動が起こる可能性が高くなると、よりリスクが高くなります。 例えば、あるトレーダーが抵抗線になりすました売りをしたい場合を考えたとします。もし、強い上昇が起こり、個人トレーダーの間で 見逃したことの恐怖 (FOMO) が起こり、突然大きなボラティリティが発生すると、なりすまし注文はすぐに満杯になることがあります。これは彼らはそのポジションに入ることを意図していなかったため、明らかにスプーファーにとって理想的ではありませんでした。同様に、 ショートスクイーズやフラッシュクラッシュは、大きな注文でも数秒のうちに満額になることがあります。 市場のトレンドが現物市場主体である場合、なりすましのリスクはますます高くなります。例えば、原資産を直接購入することへの関心の高さを示す現物市場が上昇トレンドを牽引している場合、スプーフィングが効きにくくなる可能性があります。しかし、これは特定の市場環境と他の多くの要因に大きく依存します。 なりすましは違法でしょうか? 米国ではスプーフィングが違法とされています。米国商品先物取引委員会 (CFTC) は、株式・商品市場におけるスプーフィング行為を監督する役割を担っています。  米国では、2010年ドッド・フランク法747条により、スプーフィングが違法とされています。同項では、CFTCは以下のような事業者を 規制 することができるとされています: クローズ期間中の取引の秩序を意図的または無謀に無視する、あるいは「スプーフィング」(執行前に入札またはオファーを取り消す意図をもって入札またはオファーを行うこと) の性質を持つ、または取引上一般的に知られています。 先物市場の入札取り消しは、よほど繰り返しの多い行為でない限り、なりすましと断定するのは難しいです。このため、規制当局は、スプーフィング行為の可能性について罰金、課金、照会に移る前に、注文の背後にある意図も考慮する場合があります。 英国など他の主要な金融市場でも、スプーフィングを規制しています。英国の金融行動監視機構 (FCA) は、スプーフィングに関与したトレーダーや機関に罰金を科すことを許可しています。  ➟ 仮想通貨取引を開始してみませんか? バイナンスでBitcoin (BTC) を購入しましょう! なりすましがマーケットに悪影響を与える理由 したがって、なりすましは違法です。一般市場に悪影響を与えるのはなぜでしょうか? なりすましによって、需給に反映されないような価格変動が起こるかもしれません。一方、なりすましはこうした値動きをコントロールできるため、それを利用して利益を得ることができます。  米国の規制当局も、過去に相場操縦の懸念を表明しています。2020年12月現在、米国証券取引委員会 (SEC) は、Bitcoin上場投資信託 (ETF) の提案をすべて拒否しています。ETFが承認されると、米国のより伝統的な投資家は、Bitcoinのような資産へのエクスポージャーを得ることができるようになります。提案を拒否する理由としては、通常いくつかの要因が挙げられます – そのうちの1つは、Bitcoin市場が市場操作の影響を受けないとは考えていないことです。  しかし、Bitcoin市場が流動性の向上と機関投資家の採用により成熟した新たな段階に入るにつれ、この状況は変化していく可能性があります。 まとめ スプーフィングとは、偽の注文を設定する相場操縦の手法のことを指します。不可能ではないものの、一貫して識別するのは難しいかもしれません。売買注文の削除がスプーフィングに該当するかどうかを評価するためには、注文の背後にある意図を徹底的に分析する必要があります。 スプーフィングを最小限に抑えることは、どの市場でも望ましいことであり、関係者全員にとってバランスのとれた環境を維持することにつながります。規制当局がBitcoin ETFを拒否する理由として市場操作を挙げることが多いため、スプーフィングを最小限に抑える努力は、長期的に仮想通貨市場に利益をもたらす可能性があります。 スプーフィングに関するその他の質問はありますか?バイナンスのコミュニティがあなたの質問に答えるQ&Aプラットフォームである アスクアカデミーをチェックしてみてください。 免責事項 ： 本サイトは当ページのいかなるコンテンツや製品も推奨していない。本サイトは世界中他言語グローバルブロックチェーンサイトから引用したすべての重要情報を提供することを目的にしています。読者は上述の内容に関係したあらゆる行動をとる前に独自の調査を行い、自身の決断については全責任を負わねばならない。また、当記事は投資や金融商品購入のアドバイスではない。内容を参考としてご自由にご利用ください。

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