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暗号資産やブロックチェーン業界の重要テーマを深く掘り下げるカテゴリです。市場トレンドの分析、業界動向の解説、注目テーマの整理、長文レビュー、背景説明など、ニュースをより深く理解するための特集記事を掲載します。

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テクニカル分析で使用する5つの重要な指標

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はじめに トレーダーは、資産の価格変動に関する詳細な情報を得るためにテクニカル指標を使用しています。これらの指標を使用することで、現在の市場環境におけるパターンやスポットの売買シグナルを容易に識別することができます。指標には多くの種類があり、デイトレーダー、スイングトレーダー、そして時には長期投資家にも広く利用されています。プロのアナリストや上級トレーダーの中には、独自のインジケーターを作成する人もいます。この記事では、どんなトレーダーの市場分析ツールキットにも役立つ、最も人気のあるテクニカル分析指標のいくつかを簡単に説明します。 1．相対強度指数（RSI） RSIは、資産が買われすぎか売られすぎかを示すモメンタム指標です。これは、直近の価格変動の大きさを測定することによって行います（標準的な設定は、過去14期間（14日、14時間など）です）。データは、0から100の間の値を持つことができるオシレーターとして表示されます。 RSIはモメンタム指標なので、価格が変化している速度（モメンタム）を示します。つまり、価格が上昇している状態でモメンタムが上昇している場合は、上昇トレンドが強く、買いがどんどん入ってきていることを示しています。反対に、価格が上昇している間にモメンタムが低下している場合は、売り手がすぐに市場を支配する可能性があることを示している可能性があります。 RSIの伝統的な解釈は、70を超えると買われすぎ、30を下回ると売られすぎというものです。このように極端な値は、トレンドの反転やプルバックが差し迫っていることを示している可能性があります。それでも、これらの値を直接売買シグナルとして考えない方が良いかもしれません。他の多くのテクニカル分析（TA）テクニックと同様に、RSIは誤った、または誤解を招くシグナルを提供する可能性があるため、取引を行う前に他の要因を考慮することが常に有用です。 もっと詳しく知りたい方は、相対的強度指数(RSI)についての記事をご覧ください。 2．移動平均線（MA） 移動平均線は、市場のノイズを取り除き、トレンドの方向性を強調することで価格の動きを滑らかにします。それは過去の価格データに基づいている遅行指標です。 最も一般的に使用される2つの移動平均は、単純移動平均（SMAまたはMA）と指数移動平均（EMA）です。SMAは、定義された期間から価格データを取得し、平均値を生成することでプロットされます。例えば、10日間のSMAは、過去10日間の平均価格を計算してプロットされます。一方、EMAは、直近の価格データをより重視して計算されます。これにより、直近の価格の動きに反応しやすくなります。 前述したように、移動平均は遅行指標です。期間が長ければ長いほど、ラグが大きくなります。そのため、200日移動平均線は50日移動平均線よりも最近の値動きへの反応が遅くなります。 トレーダーは、現在の市場トレンドを判断するために、特定の移動平均線と価格の関係を使用することがよくあります。例えば、価格が長期にわたって200日移動平均線を上回っている場合、その資産は多くのトレーダーによって強気相場であると考えられるかもしれません。 トレーダーはまた、移動平均線のクロスオーバーを売買シグナルとして使用することもできます。例えば、100日移動平均線が200日移動平均線を下回れば、それは売りシグナルとみなされます。しかし、このクロスは正確には何を意味するのでしょうか？これは、過去100日間の平均価格が過去200日間の平均価格を下回ったことを示しています。ここでの売りの背後にある考え方は、短期的な値動きが上昇トレンドに沿っていないため、トレンドが反転している可能性があるということです。 もっと詳しく知りたい方は移動平均についての記事をチェックしてください。 3．移動平均収束ダイバージェンス（MACD） MACDは、2つの移動平均線の関係を示すことで、資産の勢いを判断するために使用されます。MACDラインとシグナルラインの2つのラインで構成されています。MACDラインは、12本EMAから26本EMAを差し引いて計算されます。これはその後、MACDラインの9EMA – シグナルラインの上にプロットされます。また、多くのチャートツールには、MACDラインとシグナルラインの距離を示すヒストグラムが組み込まれていることが多いです。 MACDとプライスアクション間の乖離を探すことで、トレーダーは現在のトレンドの強さについて洞察を得ることができます。例えば、価格が高値を更新している一方で、MACDが低値を更新している場合、市場はすぐに反転している可能性があります。この場合、MACDは何を示しているのでしょうか？モメンタムが減少している間に価格が上昇しているので、プルバックや反転が起こる可能性が高いということです。 トレーダーはこのインジケーターを使用して、MACDラインとシグナルラインの間のクロスオーバーを探すこともできます。例えば、MACDラインがシグナルラインの上を通過した場合、買いシグナルを示唆している可能性があります。逆に、MACDラインがシグナルラインを下回れば、売りシグナルを示唆しています。 MACDはしばしばRSIと組み合わせて使用されます。これらを併用することで、市場のテクニカルな見通しをより完全に把握することができると考えられています。 もっと詳しく知りたい方は、MACDに関する記事をチェックしてください。 暗号通貨を始めたい方は、Binanceでビットコインを購入しよう！ 4．ストキャスティックRSI（StochRSI） ストキャスティックRSIは、資産が買われすぎか売られすぎかを判断するために使用されるモメンタムオシレーターです。その名の通り、価格データではなくRSIの値から生成されるため、RSIの派生モデルとなっています。通常のRSI値にストキャスティック・オシレーター式と呼ばれる式を適用して作成されます。通常、ストキャスティックRSI値は0～1（または0～100）の範囲です。 ストキャスティクスRSIは、その高速性と感度の高さから、解釈に困るような多くの売買シグナルを生成することができます。一般的に、StochRSIはその範囲の上端または下端付近で最も有用な傾向があります。 StochRSIの値が0.8以上の場合は通常買われすぎとみなされ、0.2以下の場合は売られすぎとみなされます。値が0の場合は、RSIが測定期間中で最も低い値にあることを意味します（デフォルト設定は通常14）。逆に、値が1の場合は、RSIが測定期間中の最高値にあることを意味します。 RSIの使い方と同様に、買われすぎ、売られすぎのStochRSIの値は、価格が確実に反転することを意味するものではありません。StochRSIの場合は、単にRSI値（StochRSI値が導出されている）が最近の読みの両極端に近いことを示しているだけです。また、StochRSIはRSIよりも感度が高いため、誤ったシグナルや誤解を招くようなシグナルが多く発生する傾向があることを覚えておくことも重要です。 もっと詳しく知りたい方は、ストキャスティックRSIの記事をチェックしてください。 5．ボリンジャーバンド（BB） ボリンジャーバンドは、市場のボラティリティーだけでなく、買われすぎ、売られすぎの状態を測定します。ボリンジャーバンドは、SMA（中間バンド）、上限バンドと下限バンドの3本のラインで構成されています。設定は様々ですが、一般的には上限バンドと下限バンドは中間バンドから2標準偏差離れた位置にあります。ボラティリティが増減すると、バンド間の距離も増減します。 一般的に、価格が上限バンドに近いほど、チャート上の資産は買われすぎの状態に近いかもしれません。逆に、価格が低いバンドに近いほど、売られすぎの状態に近いかもしれません。ほとんどの場合、価格はバンド内にとどまりますが、まれにバンドの上や下を突破することがあります。このイベントはそれ自体が取引のシグナルではないかもしれませんが、極端な市況の兆候として機能することができます。 ボリンジャーバンドのもう一つの重要な概念は、スクイーズと呼ばれるものです。これは、すべてのバンドが互いに非常に接近しているボラティリティの低い期間を指します。これは、将来の潜在的なボラティリティの指標として使用されることがあります。逆に、バンドが互いに非常に離れている場合は、ボラティリティが低下した期間が続くかもしれません。 もっと詳しく知りたい方は、ボリンジャーバンドに関する記事をチェックしてください。 おわりに 指標がデータを示しているとはいえ、そのデータの解釈は非常に主観的であることを考慮することが重要です。そのため、個人的な偏見が意思決定に影響を与えていないかどうか、一歩下がって検討することは常に有用です。あるトレーダーにとっては直接的な売買シグナルかもしれませんが、別のトレーダーにとっては市場のノイズに過ぎないかもしれません。 ほとんどの市場分析手法と同様に、指標は、互いに組み合わせて使用したり、ファンダメンタルズ分析（FA）などの他の手法と組み合わせて使用することで最高の状態になります。 テクニカル分析（TA）を学ぶ最良の方法は、多くの練習を通して学ぶことです。バイナンスで、あなたの新しい知識を試してみてください。 免責事項 ： 本サイトは当ページのいかなるコンテンツや製品も推奨していない。本サイトは世界中他言語グローバルブロックチェーンサイトから引用したすべての重要情報を提供することを目的にしています。読者は上述の内容に関係したあらゆる行動をとる前に独自の調査を行い、自身の決断については全責任を負わねばならない。また、当記事は投資や金融商品購入のアドバイスではない。内容を参考としてご自由にご利用ください。

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フィボナッチ・リトレースメント入門ガイド

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はじめに トレーダーが将来の価格アクションを予測するために使用するテクニカル分析 (TA) ツールやインジケーターは多岐にわたります。ワイコフメゾット、エリオット波動理論、ダウ理論など、市場分析のフレームワークを完備している場合もあります。また移動平均、相対力指数 (RSI) 、ストキャスティック RSI、ボリンジャーバンド、一目雲、パラボリック SAR、MACDなどの指標の場合もあります。  フィボナッチ・リトレースメント・ツールは、株式市場、FX、仮想通貨市場において何千人ものトレーダーが使用している人気の指標です。これは、700年以上前に発見されたフィボナッチ数列をベースにしているのが興味深いところです。 この記事では、フィボナッチ・リトレースメント・ツールとは何か、そしてチャート上の重要なレベルを発見するためにそれをどのように利用できるかを説明します。 フィボナッチ・リトレースメントとは? フィボナッチ・リトレースメント (またはFibリトレースメント) は、テクニカルアナリストやトレーダーがチャート上の関心領域を予測するために使用するツールです。フィボナッチ比率をパーセンテージとして使用するのです。Fibリトレースメントツールは、13世紀に数学者レオナルド・フィボナッチ氏によって特定された数列に由来しています。この文字列はフィボナッチ数列と呼ばれています。この順番に並んだ数字の間にある数学的な関係から比率が生成され、それをチャートにプロットしていきます。これらの比率: 0% 23.6%  38.2% 61.8% 78.6% 100%   技術的にはフィボナッチ比率ではありませんが、トレーダーの中には、50%レベルは価格帯の中間点を表しているため、何らかの意義があると考慮する人もいます。フィボナッチ比率は、161.8%、261.8%、423.6%など、0～100%の範囲外も使用可能です。 このパーセンテージをどのように利用するかは後述しますが、ポイントは、このパーセンテージで示される水準が、市場の重要な水準と相関している可能性があるということです。価格チャートにプロットすると、フィボナッチレベルは、サポート、レジスタンス、リトレースメントエリア、エントリーポイント、エグジットターゲット、ストップロスレベルなどの関心領域を特定するために使用されることがあります。 フィボナッチ・リトレースメントの計算方法 これらのパーセンテージはどのフィボナッチ・リトレースメント・ツールでも同様なため、手動で計算する必要はありません。しかし、その入手方法は、まずフィボナッチ数から開始しましょう。 0と1から始まる数列を作成し、現在の数字に前の2つの数字の和を足し続けてみましょう。これを無限に続けると、フィボナッチ数列と呼ばれる数列ができあがります。  0, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, 233, 377, 610, 987…など。 もちろん、これらの数字は、価格チャートに直接プロットされたものではありません。しかし、フィボナッチ・リトレースメント・ツールで使用される水準は、すべて何らかの形でこれらの数字から導き出されたものになります。  最初の数個を除いて、ある数字をその後に続く数字で割ると、必ず0.618に近い比率になるのです。例えば、21を34で割ると、0.6176となります。また、ある数字を2つ右にある数字で割ると、0.382に近い比率になります。例えば、21を55で割ると0.3818になります。フィボナッチ・リトレースメント・ツールのすべての比率 (50%を除く) は、この方法を含む何らかの計算に基づいています。 フィボナッチ数列と黄金比 前述の通り、フィボナッチ数列は13世紀に数学者レオナルド・フィボナッチ氏によって確認されたものです。黄金比 (0.618%、1.618%) は、これらの数字から導かれる数学的比率です。でも、なぜそんなに重要な数字なのでしょうか?  黄金比は、宇宙における驚くほど多くの現象の比率を記述したもので、自然界のいたるところに見出すことができます。原子、星、銀河系、貝殻、ミツバチなど – 小さなものから大きなものまで、あらゆるものにこの比率の例があるかもしれません。  さらに、芸術家、エンジニア、デザイナーが何世紀にもわたり、美しい構図を作成するために使用してきたのです。ピラミッド、モナリザ、Twitterのロゴなど、多くの有名な芸術作品やデザインに、何らかの形で黄金比が使用されています。そして、この比率は金融市場においても重要な意味を持つ可能性があります。 フィボナッチ・リトレースメントの使用方法 さて、フィボナッチ・リトレースメントとはどのようなツールで、どのように機能するのかを理解したところで、金融市場におけるツールとしての利用法を考えてみましょう。  通常、ツールは上値と下値のような2つの重要な価格ポイントの間に描かれます。この範囲をもとに、さらに分析を進めていきます。通常、 このツールは、レンジの内側のレベルをマッピングするために使用されますが、レンジの外側の重要な価格水準についての洞察を提供することもあります。  一般的に、この範囲は基本的なトレンドに従って描かれます。つまり、上昇トレンドの場合、下値は1 (100%)、上値は0 (0%) となります。上昇トレンドの上にフィボナッチ・リトレースメント・ラインを引くことで、トレーダーは、市場が後退し始めた場合にテストされる可能性のあるサポートレベルを認知することができます – したがって、リトレースメントという用語が存在します。 逆に、下降トレンド時は、下値が0 (0%)、上値が1 (100%) となります。価格は下降トレンドにあることに注意してください。つまり、この場合のリトレースメントとは、底値 (バウンス) からの変動を指しているのです。その中で、フィボナッチ・リトレースメント・ツールは、市場が上昇し始めた場合、潜在的な抵抗レベルについての洞察を提供することができるかもしれません。 仮想通貨の購入を検討していますか? バイナンスでBitcoinを購入しましょう! フィボナッチ・レベルがトレーダーに伝えること  トレーダーはフィボナッチ・レベルを使用して、潜在的なエントリーエリア、価格目標、ストップロスポイントを決定することができます。これは、個々の設定、戦略、および取引スタイルによって大きく異なる場合があります。  2つの特定のフィボナッチ・レベルの間のレンジで利益を得る戦略もあります。例えば、上昇トレンド後にリトレースメントが発生した場合を考えてみましょう。38.2%リトレースメントレベルで購入し、23.6%レベルで売却するというのは面白い戦略かもしれません。もちろん、これは個人の戦略やその他多くの技術的要因に大きく依存します。 また、フィボナッチ・レベルは、しばしばエリオット波動理論と組み合わせて、波動構造と潜在的な関心領域との相関を見出すことができます。これは、特定の市場構造の異なる波におけるリトレースメントの程度を予測するための強力な戦略である可能性があります。 他の手法と同様、フィボナッチ・リトレースメント・ツールは、他のテクニカル分析指標と組み合わせた際に最も威力を発揮します。単独では売買シグナルにならないものでも、他の指標で確認されると売買シグナルになる場合があります。このように、価格が特定のフィボナッチ・レベルに達した場合、反転することもあれば、反転しないこともあるのです。そのため、市場環境などを考慮しつつ、リスク管理することが不可欠となります。 フィボナッチ・エクステンション 前述の通り、フィボナッチ・レベルはリトレースメントやバウンスエリアを評価するために使用することができます (下のアニメーションの1番) 。しかし、それに加えて、フィボナッチ数列は、現在のレンジの外にある潜在的に重要なレベルを測定する方法として使用することもできます。これをエクステンションレベルと呼びます (2番参照) 。 フィボナッチ・エクステンション・レベルは、潜在的な取引目標と見なすことができます。各トレーダーは、異なるエクステンションレベルをターゲットとして選択することができます (または複数のターゲットを選択することができます)。最初のエクステンションレベルは138.6%で、150%、161.8%と続き、261.8%、423.6%となります。つまり、フィボナッチ・エクステンション・レベルは、次の値動きの行き着く先を示している可能性があるのです。 まとめ フィボナッチ数は自然界のいたるところに存在し、多くのトレーダーが金融市場のチャート作成に関連性があると信じています。 しかし、すべてのテクニカル指標と同様に、プライスアクション、チャートパターン、および指標の関係は、いかなる科学的原理や物理法則にも基づいていません。このように、フィボナッチ・リトレースメントというツールの有用性は、それに注目する市場参加者の数に関係しているのかもしれません。つまり、フィボナッチ・リトレースメントの水準が必ずしも具体的な何かと相関していなくても、関心領域を予測しようとするツールとして機能する可能性があるのです。 免責事項 ： 本サイトは当ページのいかなるコンテンツや製品も推奨していない。本サイトは世界中他言語グローバルブロックチェーンサイトから引用したすべての重要情報を提供することを目的にしています。読者は上述の内容に関係したあらゆる行動をとる前に独自の調査を行い、自身の決断については全責任を負わねばならない。また、当記事は投資や金融商品購入のアドバイスではない。内容を参考としてご自由にご利用ください。

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クラシック・チャート・パターンに関する初心者ガイド

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クラシック・チャート・パターンとは？ テクニカル分析（TA）を使用して金融市場を分析するには、さまざまな方法があります。一部のトレーダーは、インジケーターやオシレーターを使用しますが、価格アクションのみに基づいて分析を行います。 ローソク足チャートは、時間の経過に伴う価格の履歴概要を示します。資産の過去の価格行動を研究することにより、繰り返しパターンが現れる可能性があるという考えなのです。ローソク足パターンは、チャート資産についての有用なストーリーを伝えることができ、多くのトレーダーは、株式、外国為替、および仮想通貨市場でそれを利用しようとします。 これらのパターンの最も一般的な例のいくつかは、まとめてクラシックチャートパターンと呼ばれています。これらは、世の中で最もよく知られているパターンのいくつかであり、多くのトレーダーはそれらを信頼できる取引指標と見なしています。それは何故でしょうか？他の人が見落としている何かの優位性を見つけることについて取引や投資をしていませんか？それは群集心理学にも関係しています。技術的パターンは科学的原理や物理法則に拘束されないため、その有効性は、それらに注意を払う市場参加者の数に大きく依存します。 フラッグ フラッグとは、長期トレンドの方向性に逆らって、急激な値動きの後に起こる、コンソリデーションのエリアのことです。見た目は旗竿に旗を立てたようなもので、竿が衝動的な動き、旗がコンソリデーションのエリアとなっています。 フラッグは、トレンドの継続的な可能性を識別するために使用されることがあります。パターンに付随する出来高も重要です。理想的には、衝動的な動きは高い出来高で行われるべきですが、コンソリデーションの段階では、出来高は低く、減少するべきです。 ブルフラッグ ブルフラッグは上昇トレンドで発生し、急激な上昇に続き、一般的にはさらに上昇トレンドが続きます。 ベアフラッグ ベアフラッグは下降トレンドで発生し、急激な下降に続き、通常は下降傾向が続きます。 ペナント Pennants are basically a variant of flags where the area of consolidation has converging trend lines, more akin to a triangle. The pennant is a neutral formation; the interpretation of it heavily depends on the context of the pattern. トライアングル トライアングルは、通常、トレンドの継続が続く価格帯が収束することを特徴とするチャートパターンです。トライアングル自体は、基本的なトレンドの一時停止を示していますが、反転や継続を示す場合もあります。 アセンディング・トライアングル アセンディング・トライアングルは、水平方向のレジスタンスエリアと上昇トレンドラインが一連の高値を横切って描かれているときに形成されます。基本的に、価格が水平方向に跳ね返るたびにレジスタンス、買い手はより高い価格で介入し、より高い安値を作成します。レジスタンスエリアで緊張が高まっているため、価格が最終的にそれを突破した場合、急激な出来高の急上昇が続く傾向があります。このような、アセンディング・トライアングルは強気のパターンです。 ディセンディング・トライアングル ディセンディング・トライアングルは、アセンディング・トライアングルの逆です。水平方向のサポートエリアと一連の低位の高値を横切って引かれた下落トレンドラインがあるときに形成されます。アセンディング・トライアングルと同様に、価格が水平方向のサポートから跳ね返るたびに、売り手はより低い価格で介入し、より低い高値を作成します。通常、価格が水平サポートエリアを突破した場合、急激な出来高の急上昇が発生します。これは弱気のパターンになります。  シンメトリカル・トライアングル シンメトリカル・トライアングルは、下落している上部のトレンドラインと上昇している下部のトレンドラインによって描かれており、両方ともほぼ同じ傾きで発生しています。シンメトリカル・トライアングルは、その解釈がコンテキスト（つまり、根底にあるトレンド）に大きく依存するため、強気でも弱気でもありません。それ自体は中立的なパターンであると見なされ、単に連結の期間を表しています。 ウェッジ ウェッジは、トレンドラインを収束させることでくさびが描かれ、価格アクションの引き締めを示します。この場合、トレンドラインは、高値と安値が異なる速度で上昇または下落していることを示しています。 根底にあるトレンドが弱くなっているため、反転が差し迫っていることを意味するかもしれません。ウェッジパターンは、出来高の減少を伴う可能性があり、トレンドがモメンタムを失っている可能性があることも示しています。 上昇ウェッジ 上昇ウェッジは弱気の反転パターンです。価格が上昇するにつれて、上昇トレンドはますます弱くなり、最終的には下降トレンドラインを突破する可能性があることを示唆しています。  下降ウェッジ 下落ウェッジは強気の反転パターンです。これは、価格が下落し、トレンドラインが引き締まっているため、緊張感が高まっていることを示しています。フォールディングウェッジは、多くの場合、衝動的な動きで上向きにブレイクアウトすることができます。 仮想通を始めようと思っていますか？バイナンスでビットコインを買いましょう！ ダブルトップ＆ダブルボトム ダブルトップとダブルボトムは、市場が「M」または「W」の形で動くときに発生するパターンです。これらのパターンは、関連する価格ポイントが完全に同じではなく、互いに近い場合でも有効である可能性があることに注意してください。 通常、2つの低い点または高い点には、パターンの残りの部分よりも高い出来高が伴う必要があります。 ダブルトップ ダブルトップは、価格が2回高値に到達し、2回目のトライでは上値を突破できないという弱気の反転パターンです。同時に、2つのトップ間のプルバックは緩やかなものでなければなりません。2つのトップの間にあるプルバックの安値を突破した場合、このパターンが確定します。 ダブルボトム ダブルボトムは、価格が2回安値を維持し、最終的には高値を維持する強気の反転パターンです。ダブルトップと同様に、2つの安値の間の跳ね返りは緩やかでなければなりません。2つの安値の間にあるバウンスの上値よりも高値になった時点でこのパターンが確定します。 ヘッド・アンド・ショルダーズ ヘッド・アンド・ショルダーズは、ベースライン（ネックライン）と3つのピークを持つ弱気の反転パターンです。横方向の2つのピークは大体同じ価格水準にあり、中間のピークは他の2つよりも高い位置にあるはずです。ネックラインのサポートを価格が突破した場合、このパターンが確定します。 インバース・ヘッド・アンド・ショルダーズ その名の通り、これはヘッド・アンド・ショルダーズの反対です。 したがって、それは強気の反転を示しています。インバース・ヘッド・アンド・ショルダーズは、価格が下降トレンドの安値まで下落した後、バウンドし、最初の安値とほぼ同じレベルでサポートを見つけたときに形成されます。このパターンは、価格がネックラインのレジスタンスを突破し、さらに上へと続くと確認されます。 おわりに クラッシックチャートパターンは、最もよく知られているTAパターンの一つです。ただし、他の市場分析手法と同様に、それらを単独で表示するべきではありません。特定の市場環境でうまく機能するものは、別の市場環境では機能しない可能性があります。したがって、適切なリスク管理を実行しながら、確認を求めることは常に良い習慣となります。 ローソク足パターンの詳細を知りたい場合、テクニカル分析で使用される12の人気ローソク足パターンを確認してください。 免責事項 ： 本サイトは当ページのいかなるコンテンツや製品も推奨していない。本サイトは世界中他言語グローバルブロックチェーンサイトから引用したすべての重要情報を提供することを目的にしています。読者は上述の内容に関係したあらゆる行動をとる前に独自の調査を行い、自身の決断については全責任を負わねばならない。また、当記事は投資や金融商品購入のアドバイスではない。内容を参考としてご自由にご利用ください。

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ビットコインとストック・トゥ・フローモデル

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ストック・トゥ・フローモデルとは？ ストック・トゥ・フロー（SFまたはS2F）モデルは、簡単に言えば、特定の資源の豊富さを測定する方法です。ストック・トゥ・フロー比率は、マイニング量で割った資源の量であり、毎年生産される量を指します。 ストック・トゥ・フローモデルは、一般的に天然資源に適用されます。金を例にしてみましょう。推定値は様々ですが、世界金委員会の推定では、これまでに約19万トンの金がマイニングされたとの事です。この量（総供給量）ストックと呼ぶことができます。一方で、毎年約2,500～3,200トンの金がマイニングされています。この量を「フロー」と呼んでいます。 私たちは、この2つの指標を使用して、ストック・トゥ・フロー比率を計算することができます。しかし、実際には何を意味するのでしょうか？これは基本的に、与えられた資源の年間供給量が、総供給量に比べてどのくらい市場に流入しているかを示しています。ストック・トゥ・フロー比率が高ければ高いほど、総供給量に対して市場に流入する新規供給量は少なくなります。そのように、より高いストック・トゥ・フロー比率の資産は、理論上、長期にわたって価値をよく保つべきです。 対照的に、消耗品や工業製品は、一般的にストック・トゥ・フロー比率が低くなります。それはなぜでしょうか？それらの価値は通常、破壊されたり、消費されているから来ているので、在庫（ストック）は、通常、需要をカバーするためにのみ存在しています。これらの資源は、必ずしも所有物としての価値が高いわけではないので、投資資産としてはうまく機能しない傾向があります。例外的に、将来的に不足が予想される場合には、すぐに価格が上昇することもありますが、そうでない場合には、生産が需要に追いついています。 重要なのは、希少性だけでは必ずしも資源が価値あるものであるとは限らないということです。例えば、金はそれほど希少なものではありません。結局のところ、これまでに19万トンがマイニングされているからです！ストック・トゥ・フロー比率は、既存のストックと比較して年間生産量が比較的少なく一定であるため、価値があることを示唆しています。 金のストック・トゥ・フロー比率 歴史的に見ても、金は貴金属の中で最も高いストック・トゥ・フロー比率を持っています。しかし、それは正確にはどのくらいの量なのでしょうか？先ほどの例に戻って、19万トンの総供給量を3,200で割ってみると、ストック・トゥ・フロー比率は59になります。これは、現在の生産量では、19万トンの金を採掘するのに約59年かかることを示しています。 しかし、毎年どれだけ新しい金が採掘されるかの推定値は、あくまでも推定値であることに留意する必要があります。年間の生産量（フロー）を3,500に増やすと、ストック・トゥ・フロー比率は54に低下します。 今のうちに、マイニングされた全ての金の価値の合計を計算してみてはいかがでしょうか？いくつかの方法で、仮想通貨の時価総額と比較することができます。金の1トロイオンスあたりの価格を約1,500ドルとすると、全金の総価値は約9兆ドルになります。これは大きいように聞こえますが、実際には、すべてを1つの立方体にまとめると、その立方体を1つのサッカースタジアムに収められる程の大きさでしかありません！ 対照的に、ビットコインネットワークの最高総額は2017年後半に3,000億ドル前後でしたが、この記事の執筆時点では1,200億ドルを前後しています。 ストック・トゥ・フローとビットコイン ビットコインがどのように機能するかを理解していれば、ストック・トゥ・フローモデルを適用した時に意味があるかもしれない理由を理解するのは難しくありません。このモデルでは、基本的にビットコインを金や銀のような希少なコモディティと同等に扱っています。 金と銀はよく、価値ある資源の貯蔵庫と呼ばれています。これらは、理論的には、その相対的な希少性と流動性の低さから、長期的にその価値を維持する必要があります。その上、短期間で供給量を大幅に増やすことは非常に困難です。 ストック・トゥ・フローモデルの提唱者によると、ビットコインも同様の資源です。希少性が高く、生産に比較的コストがかかり、最大供給量は2,100万コインと上限があります。また、ビットコインの供給発行はプロトコルレベルで定義されているため、フローは完全に予測可能です。また、21万ブロック（約4年）ごとに新規供給量が半減されるビットコイン・ハルビングについてもご存じかもしれません。 BTC総供給量採掘量（%）とブロック補助金（BTC） このモデルの提唱者に従って、これらの特性が組み合わさり、長期にわたって価値を保つために非常に説得力のある特徴の希少なデジタル資源が生み出されています。さらに、ストック・トゥ・フローと市場価値の間には統計的に有意な関係があると想定しています。このモデルの予測によると、ビットコインの価格は、ストック・トゥー・フローの比率が継続的に低下しているため、時間の経過とともに大幅に上昇すると考えられます。 中でも、ストック・トゥ・フローモデルをビットコインに適用したことは、プランBと彼の記事「希少性でビットコインの価値をモデル化する」に起因することが多いです。 ビットコインのストック・トゥ・フロー比率とは？ 現在流通しているビットコインの供給量は約1,800万ビットコインで、新規供給量は年間約70万ビットコインとなっています。本稿執筆時点では、ビットコインのストック・トゥー・フロー比率は25を前後しています。次の2020年5月に半減した後は、この比率は50台前半まで上昇すると思われます。 下の画像では、ビットコインのストック・トゥ・フローの365日移動平均線と価格の歴史的な関係を見ることができます。また、縦軸にビットコイン半減期の日付を表示しました。 ビットコインのストック・トゥ・フローモデル　出典：LookIntoBitcoin.com 仮想通貨を始めようと思っていますか？バイナンスでビットコインを購入しよう！ ストック・トゥ・フローモデルの制限 ストック・トゥ・フローは、希少性を測定するための興味深いモデルですが、画像のすべての部分を考慮しているわけではありません。モデルはその仮定と同じくらい強力なものです。ストック・トゥ・フローは、モデルによって測定された希少性が価値を牽引すべきだという仮定に依存しています。ストック・トゥ・フローの批判者によると、ビットコインが供給の希少性以外の有用な資質を持っていない場合、このモデルは失敗するとのことです。 金の希少性、予測可能な流動性、世界的な流動性により、切り下げられやすい不換通貨に比べて比較的安定した価値を蓄えています。 このモデルによると、ビットコインのボラティリティも時間の経過とともに低下するはずです。これはコインメトリクスの過去のデータによって確認されています。 ビットコインの180日ボラティリティの200日移動平均線　出典：Coinmetrics.io 資産の評価は、ボラティリティを考慮する必要があります。ボラティリティがある程度予測可能であれば、バリュエーションモデルの信頼性が高まる可能性があります。しかし、ビットコインは値動きが大きいことで有名です。 マクロレベルではボラティリティは低下しているかもしれませんが、ビットコインはその創設時から自由市場で価格が設定されています。これは、価格のほとんどがユーザー、トレーダー、投機家によってオープンマーケットで自主規制されていることを意味します。これに比較的低い流動性を組み合わせると、ビットコインは他の資産よりも突然のボラティリティの急上昇にさらされる可能性が高くなります。そのため、このモデルはこれも考慮できないかもしれません。 経済的なブラック・スワン理論のような他の外的要因も、このモデルを弱体化させる可能性があります。しかし、同じことが、過去のデータに基づいて資産の価格を予測しようとする本質的にあらゆるモデルに適用されることは注目に値します。ブラック・スワン理論は、定義上、サプライズの要素を持っています。過去のデータは未知の事象を説明することはできません。 おわりに ストック・トゥ・フローモデルは、資源の現在利用可能なストックとその生産率の関係を測定します。それは通常、貴金属や他のコモディティに適用されますが、一部では、それが同様にビットコインに適用される可能性があると主張しています。 その意味では、ビットコインは希少なデジタル資源として捉えられるかもしれません。この分析方法によれば、ビットコインのユニークな命題は、ビットコインを長期的に価値を維持する資産にすることです。 しかし、どのモデルも前提条件が強ければ強いほど、ビットコインの評価のすべてを説明できるわけではないかもしれません。さらに、この記事を執筆している時点では、ビットコインはまだ10年ちょっとしか存在していません。ストック・トゥ・フローのような長期的なバリュエーションモデルは、より信頼性の高い精度を得るためには、より大きなデータセットが必要だと主張する人もいるかもしれません。 免責事項 ： 本サイトは当ページのいかなるコンテンツや製品も推奨していない。本サイトは世界中他言語グローバルブロックチェーンサイトから引用したすべての重要情報を提供することを目的にしています。読者は上述の内容に関係したあらゆる行動をとる前に独自の調査を行い、自身の決断については全責任を負わねばならない。また、当記事は投資や金融商品購入のアドバイスではない。内容を参考としてご自由にご利用ください。

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トレードのポジションサイズ計算方法

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はじめに どんなに大きなポートフォリオであっても、適切なリスク管理を行う必要があります。そうでなければ、多額の損失を被る可能性があります。数週間、数ヶ月の進歩が、一度の不適切な管理下での取引で全額損失してしまうこともあります。 トレードや投資を行う際の基本的な目標は、感情的な判断を避けることです。金融リスクが絡んでくると、感情が大きな役割を果たすことになります。感情が取引や投資の意思決定に影響を与えないように、感情を抑える必要があります。そのため、投資や取引活動中に従うことのできるルールを設定しておくと便利です。 これらのルールを取引システムと呼びましょう。このシステムの目的は、リスク管理をすることですが、同様に重要なのは、不要な判断を無くすことです。このようにして、いざというときに、あなたの取引システムは、焦った衝動的な決断を防止します。 これらのシステムを構築する際には、いくつかのことを考慮する必要があります。投資期間はどの位か？リスク許容度は？どのくらいの資本をリスクに晒せますか？他にも多くのことを考えることができますが、この記事では、ある特定の側面に焦点を当てます。 そのためには、まず、自分の取引口座のサイズと、1回の取引でのリスク許容度を見極める必要があります。 口座サイズの決定方法 これは単純なステップのように見えるかもしれませんが、有効な考慮事項です。特に初心者の場合は、ポートフォリオにおける特定部分を異なった戦略に割り当てるのに役立つかもしれません。このようにして、異なる戦略での進捗状況をより正確に把握することができ、また、過度のリスクを負う可能性を減らすことができます。 例えば、あなたがビットコインの将来を信じて、ハードウェアウォレットに長期的なポジションを持っているとします。それは、あなたの取引資本の一部としてカウントしない方が良いでしょう。 このように、口座サイズを決定するということは、単純に特定の取引戦略における利用可能な資本の割り当てを確認することができるということです。 アカウントリスクの決定方法 2つ目のステップは、口座のリスクを決定することです。これには、1回の取引でリスクを負う可能性のある利用可能な資本の割合を決定することが含まれます。 2%ルール 伝統的な金融の世界では、2%ルールと呼ばれる投資戦略があります。このルールによると、トレーダーは1回の取引で口座の2％以上のリスクを負うべきではないとされています。このルールの意味を正確に説明しますが、まず、変動の激しい仮想通貨市場に適したものに調整してみましょう。 2%ルールは、一般的に少数の長期的なポジションのみをエントリーする投資スタイルに適した戦略です。また、一般的には仮想通貨よりもボラティリティの低いコモディティに合わせて調整されています。もしあなたがよりアクティブなトレーダーであれば、特に初心者であれば、これよりもさらに保守的であることが命取りになるかもしれません。今回は、これを代わりに1%ルールに修正してみましょう。 このルールでは、1回の取引で口座の1%を超えるリスクを負うべきではないと規定されています。これは、あなたが利用可能な資本の1％でのみ取引を行うことを意味するのでしょうか？それは絶対に違います。これは、あなたのトレードのアイデアが間違っていて、ストップロスが発生した場合、口座の1%を失うだけだということを意味しています。 トレードリスクの決定方法 ここまでで、口座サイズと口座リスクを決定しました。では、1回のトレードのポジションサイズはどうやって決めればいいのでしょうか？ トレードのアイデアが無効になっている箇所を見ていきます。 これは重要な考慮事項であり、ほぼすべての戦略に適用されます。取引や投資に関しては、損失は常にゲームの一部となります。実際のところ、損失は確実なものです。これは確率のゲームであり、最高のトレーダーでさえも常に正しいわけではありません。実際、一部のトレーダーは、正しいよりもずっと間違っていて、それでも利益を上げているかもしれません。それはどのようにして可能なのでしょうか？それはすべて、適切なリスク管理、取引戦略を持ち、それに固執することにあります。 このように、すべてのトレードアイデアには損切りポイントが必要です。ここで言うのは 「最初に考えたことは間違っていたので、さらなる損失を軽減するために、このポジションから抜け出すべきだ」と言います。現実的なレベルでは、これは単に損切り注文を出す場所を意味します。 このポイントを決定する方法は、個々の取引戦略と特定のセットアップに完全に基づいています。無効ポイントは、サポートまたはレジスタンスエリアなどのテクニカルパラメータに基づくことができます。また、指標、市場構造のブレーク、または完全に何か他のものに基づいている可能性があります。 ストップロスを決定するためのワンサイズのアプローチはありません。自分のスタイルに合った戦略を自分で決めて、それに基づいて損切りポイントを決定する必要があります。 仮想通貨を始めようと思っていますか？バイナンスでビットコインを購入しよう！ ポジションサイズの計算方法 さて、これでポジションサイズを計算するために必要な材料はすべて揃いました。5,000ドルの口座を持っているとしましょう。1回の取引で1%以上のリスクを負わないことを確認しました。これは、1回の取引で50ドル以上の損失を出すことはないということを意味します 市場の分析を行い、最初のエントリーから5%の確率でトレードのアイデアが無効になると判断したとします。事実上、市場が5%不利になった場合、私たちは取引を終了し、50ドルの損失を被ります。言い換えれば、ポジションの5%は口座の1%になるはずです。 アカウントサイズ – 5,000ドル アカウントリスク – 1% 損切りポイント（ストップロスまでの猶予） – 5% ポジションサイズの計算式は以下の通りです。 ポジションサイズ = 口座サイズ × 口座リスク ÷ 損切りポイント ポジションサイズ = 5,000ドル x 0.01 ÷ 0.05 1,000ドル = 5,000ドル x 0.01 ÷ 0.05 この取引のポジションサイズは1,000ドルとなります。この戦略に従い、損切りポイントで取引終了させる事で、より大きな潜在的な損失を軽減することができます。このモデルを適切に行使するためには、支払う手数料も考慮に入れる必要があります。また、特に流動性の低いコモディティを取引している場合は、潜在的なスリッページについて考える必要があります。 これがどのように機能するかを説明するために、損切りポイントを10%に増やし、他はすべて同じ条件で計算してみましょう。 ポジションサイズ = 5,000ドル x 0.01 ÷ 0.1 500ドル = 5,000ドル x 0.01 ÷ 0.1 私たちのストップロスは、最初のエントリーから半分になりました。つまり、私たちの口座の同じドルの金額をリスクに晒したい場合、私たちが取ることができるポジションサイズは半分にカットされています。 おわりに ポジションサイジングの計算は、任意の戦略に基づいているわけではありません。それは、口座のリスクを決定し、トレードを入力する前に、トレードのアイデアが無効になっている場所を見ている必要があります。 この戦略で同様に重要なのは約定です。ポジションサイズと損切りポイントを決定した後は、トレードが本番になったら、それらを上書きしないようにしましょう。 このようなリスク管理の原則を学ぶための最良の方法は、実践を通して学ぶことです。バイナンスで、あなたの新しい知識を試してみてください 免責事項 ： 本サイトは当ページのいかなるコンテンツや製品も推奨していない。本サイトは世界中他言語グローバルブロックチェーンサイトから引用したすべての重要情報を提供することを目的にしています。読者は上述の内容に関係したあらゆる行動をとる前に独自の調査を行い、自身の決断については全責任を負わねばならない。また、当記事は投資や金融商品購入のアドバイスではない。内容を参考としてご自由にご利用ください。

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出来高加重平均価格（VWAP）の説明

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はじめに テクニカル指標は、金融市場を分析する上で欠かせないものです。それらの中には、相対的ストレングス指数（RSI）、StochRSI、またはMACDのように、勢いを示すことを目的としたものもあります。その他にも、フィボナッチ・リトレースメント、パラボリックSAR、ボリンジャーバンドなど、チャート上の潜在的な関心ポイントを見つけるために使用されることもあります。 しかし、最も基本的となる指標は何でしょうか？それは間違いなく、出来高です。出来高は、トレンドを確認したり、反転の可能性のあるポイントを特定したり、その他多くの戦略のためのツールとして使用することができます。 VWAPは、出来高のパワーとプライスアクションを組み合わせた、実用的で使いやすいインジケーターです。トレーダーはVWAPをトレンド確認のためのツールとして、またはエントリーポイントとエグジットポイントを識別するためのツールとして使用することができます。 VWAPとは何か、それがどのように機能するのか、そしてどのようにトレーダーはそれを取引戦略に組み込むことができるのか、早速内容に入っていきましょう。 VWAPとは何か？ VWAPとは、出来高加重平均価格の略です。その名の通り、ある期間の資産の平均価格を出来高で加重平均したものです。 VWAPが特に強力な指標となっているのは、平均価格の計算に出来高を組み込んでいる点です。トレーダーの中には、出来高はプライスアクション以外で最も重要な指標だと考えている人もいます。VWAPがアナリストとトレーダーの両方にとって特に有用なツールとなっている理由は、この2つの重要な指標を1つの指標に統合している点です。 VWAPは、支配的な市場のトレンドだけでなく、流動性の重要な領域を示すことができます。 最も有用な幾つかのテクニカル指標についてもっと読みたい方は、テクニカル分析で使用される5つの重要な指標をチェックしてください。 VWAPの計算方法 ほとんどの取引インターフェースでは、インジケーターを選択するだけで計算が行われます。しかし、その背後にある計算式を知っておくと、より効率的に使用することができます。では、VWAPはどのように計算されるのでしょうか？ VWAPを計算するには、各取引の売買代金（価格に出来高を乗じたもの）を加算し、それを出来高の合計で割る必要があります。 VWAP = ∑（標準価格×出来高）÷ ∑出来高 どこで 標準価格 = 高値 + 安値 + 終値 ÷ 3 資産の5分足VWAPラインを計算してみましょう。ここで必要なのは、以下の通りです： まず、最初の5分のローソク足の典型的な価格を計算する必要があります。我々は、高値、安値、終値を追加し、その数字を3で割っています。 典型的な価格に、その期間（この場合は5分）のボリュームを掛け合わせます。最初に測定された期間に関連しているので、この値をn1と呼びましょう。 n1をその期間までの総取引量で割ると、最初の5分間のVWAP値がわかります。これは、取引の最初の5分間のVWAP値を示しています。 連続するVWAP値を計算するには、各期間の新しいn個の値（n2,n3,n4…）を過去の値に加算し続け、それをそれまでの総量で割る必要があります。そして、それをそれまでの総量で割る必要があります。 これで、VWAPが累積指標と呼ばれる理由が理解できました。 VWAPがトレーダーに伝えること より受動的で長期的な投資スタイルに興味がある場合は、VWAPを現在の市場見通しのベンチマークとして使用することができます。単純な戦略としては、VWAPのラインを下回っている資産を買うだけで、潜在的に割安であることを示すことができます。 とはいえ、一部のトレーダーは価格がVWAPラインを超えたことを取引を開始するためのシグナルとして使用することがあります。価格がVWAPを突破し、VWAPを上回れば、ロングポジションを持つことができます。逆に、価格がVWAPを突破し、VWAPを下回れば、ショートポジションを持つこともあります。 その意味では、VWAPは移動平均線と似たような使い方ができるかもしれません。価格がVWAPラインより上にある場合、市場は強気と解釈することができます。同時に、VWAPラインを下回っている場合、市場は弱気と解釈することができます。もちろん、これはテクニカルパターンの文脈に大きく依存しますので、注意が必要です。 また、VWAPは流動性のある領域を特定するために使用することもできます。これは、大規模な注文を満たすことを目的とする機関投資家のトレーダーにとって特に有用です。このインジケーターは、大口取引のための理想的なエントリーポイントとエグジットポイントを決定するのに役立ち、市場への影響を軽減することができます。 VWAPは、取引執行の効率性を測るためにも使用できます。この意味は、VWAP以下で執行された買い注文は、出来高加重平均価格を下回っているため、グッドフィルとみなされる可能性があります。逆に、VWAPより上で執行された買い注文は、出来高加重平均価格より上で執行されているため、出来高が少ないと判断されることがあります。 一部の大口トレーダーがVWAPの下で買い、上で売っているという事実は、市場にとってもう一つのメリットになるかもしれません。これらの行動は、どちらの場合も価格を平均に近づけます。これは、大規模なトレーダーが彼らの行動で価格を平均からさらに押し上げることがないようにすることを保証します。留意すべき点は、クジラの中には大きなサイズのものもあり、そうでなければ市場に大きな影響を与える可能性があるということです。 仮想通貨を始めようと思っていますか？バイナンスでビットコインを購入しよう！ VWAPの制限 VWAPはほとんどの場合、1日の指標として有用です。複数日にわたってVWAPを作成しようとすると、平均値が歪んでしまう可能性があります。そのため、VWAPは日中分析、つまり1日以内の取引を考慮した分析に最適です。 VWAPは移動平均線と同様に、過去の価格データに基づいているため、遅行指標です。移動平均線と同様に、データが多ければ多いほど遅延が大きくなります。そのため、20分足のVWAPは200分足のVWAPよりも現在の値動きに素早く反応します。  過去の価格データを元にしているので、VWAPには予知性がないということを頭に入れておくことが大切です。 VWAPは多くのトレーダーに利用されている強力な指標ですが、単独で解釈することはできません。例えば、価格がVWAPラインを下回っている場合、資産が割安とみなされる可能性があることを説明しました。しかし、強い上昇トレンドでは、価格はかなりの期間、VWAPを下回らないことがあります。 このように、この特定のシグナルを待っているトレーダーは、サイドラインに取り残され、潜在的な機会を逃してしまう可能性があります。とはいえ、トレードのチャンスを逃すことが世界の終わりではないかもしれません。トレーダーのエントリー戦略で特定のイベントが発生し、そのイベントが発生しない場合は、トレードをエントリーすべきではありません。しかし、戦略がよく練られていて、それを一貫して実行しているのであれば、長期的にはうまくいっているはずです。どのようなアプローチであっても、リスクを理解し、管理することが重要です。 おわりに VWAPは、資産の平均価格がボリュームに対して、特定の期間のためにどのようなものであるかをトレーダーに伝える指標です。 トレーダーの中には、VWAPが価格と交差することに基づいてポジションをエントリーまたはエグジットするためにVWAPを使用する人もいます。これは、大規模な取引のための潜在的なエントリーポイントとエグジットポイントを特定するのに役立つことがあります。 VWAPは遅行指標であり、価格を予測する資質がないことを意味します。トレーダーの中には、日中の分析に使用したときに最高のパフォーマンスを発揮すると主張する人もいます。他の市場分析ツールと同様に、VWAPは単独で解釈すべきではなく、他の手法と組み合わせて使用するのがベストです。 免責事項 ： 本サイトは当ページのいかなるコンテンツや製品も推奨していない。本サイトは世界中他言語グローバルブロックチェーンサイトから引用したすべての重要情報を提供することを目的にしています。読者は上述の内容に関係したあらゆる行動をとる前に独自の調査を行い、自身の決断については全責任を負わねばならない。また、当記事は投資や金融商品購入のアドバイスではない。内容を参考としてご自由にご利用ください。

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サポートとレジスタンス入門

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コンテンツ はじめに サポートとレジスタンスとは? サポートとレジスタンスレベルのトレードでの活用方法 心理的なサポートとレジスタンス トレンドラインサポートとレジスタンス 移動平均のサポートとレジスタンス フィボナッチのサポートとレジスタンス テクニカル分析におけるコンフルエンス まとめ はじめに  サポートと レジスタンスの概念は、金融市場のテクニカル分析に関連する最も基本的なテーマの1つです。これらは、株式、為替、 金、 仮想通貨など、基本的にどの市場にも当てはまります。 これらは簡単に理解できる概念ですが、実際に使いこなすのはとても難しいものです。識別は完全に主観的なものであり、市場の状況が変化したときには異なる働きをするため、それぞれの種類を理解する必要があります。そして、何よりも多くのチャートを学ぶことが重要で、この記事はサポートとレジスタンスを初心者が学びはじめるのに役立ちます。 サポートとレジスタンスとは? 最も基本的なレベルでは、サポートとレジスタンスはシンプルなコンセプトです。サポートとレジスタンスとは、ある価格がバリアとして機能していて、突破できないレベルのことを意味します。サポートの場合、価格はこのレベルで底を見つけ、レジスタンスの場合では、天井を見つけます。基本的に、サポートは需要のゾーンで、レジスタンスは供給のゾーンと考えることができます。 伝統的には、サポートとレジスタンスは線で示されますが、現実のケースではそれほど正確ではないのが普通です。心に留めておいてほしいのは、市場は特定のレベルを超えてはならないという物理的な法則で動いているわけではないということです。そのため、サポートとレジスタンスをエリアとして考えた方が有益な場合があります。これらのエリアは、トレーダーの活動が活発になる可能性のある価格チャート上のレンジと考えることができます。 サポートレベルの例を見てみましょう。なお、価格は継続的に資産が買い取られたエリアに入っています。このエリアが何度もリトライされたことで、サポートレンジが形成されました。そして、ベア (売り手) がさらに価格を下げることができなかったため、最終的には跳ね返されました – 新たな上昇トレンドがはじまる可能性があります。 価格はさらに下がる前にサポートエリアではねています。 それでは、レジスタンスレベルを見てみましょう。見ての通り、価格は下降トレンドに入りました。しかし、それぞれの反発の後、同じエリアを何度も突破することができませんでした。このレジスタンスレベルは、ブル (買い手) が市場を支配して価格を上昇させることができず、下降トレンドが続いたために形成されたものです。 価格はレジスタンスレベルを突破することができません。 サポートとレジスタンスレベルのトレードでの活用方法 テクニカルアナリストは、サポートレベルとレジスタンスレベルを使用して、 価格チャート上の注目すべきエリアを特定します。これらのレベルは、基調となるトレンドが反転したり、一旦停止する可能性が高いと考えられます。  サポートとレジスタンスレベルの形成には、市場心理 が大きく影響します。トレーダーや投資家は、過去の取引においてに関心が高まり、取引が活発になった価格レベルを覚えているでしょう。多くのトレーダーが同じレベルを見ている可能性があるため、これらのエリアでは流動性が高まる可能性があります。そのため、大規模なトレーダー (または クジラ) がポジションを出し入れするのに理想的なサポートゾーンやレジスタンスゾーンとなることが多いのです。 サポートとレジスタンスは、適切なリスク管理を行う上で重要な概念です。これらのゾーンを一貫して見極めることができれば、有利な取引機会を得ることができます。一般的に、価格がサポートまたはレジスタンスのエリアに到達すると、2つのことが起こります。そのエリアから反発するか、それを突破してトレンドの方向に進むか – 次のサポートエリアやレジスタンスエリアに進む可能性があります。 サポートやレジスタンスエリアの近くでトレードを行うことは、有益な戦略となるでしょう。主な理由は、無効ポイントが比較的近いためです。通常はストップロス注文をします。このエリアを突破してトレードが無効になった場合、トレーダーは損切りをして小さな損失で退出することができます。その意味では、エントリーが需給のゾーンから離れれば離れるほど、無効ポイントも遠くなります。 また、文脈の変化に応じて、これらのレベルがどのように反応するかを考慮する必要があります。原則として、サポートのエリアが破られた場合、レジスタンスのエリアに変わることがあります。逆に、レジスタンスエリアが破られた場合、後に再テストされてサポートエリアに変わることもあります。このようなパターンは、サポート/レジスタンス・フリップと呼ばれることもあります。 サポートエリアがブレイクし、再テストされるとレジスタンスに変わります。 以前のサポートゾーンが現在のレジスタンスとして機能していること (またはその逆) が、このパターンを裏付けています。このように、このエリアの再テストは、ポジションを取るのに有利な場所となる可能性があります。 また、サポートエリアやレジスタンスエリアの強さも考慮しなければなりません。一般的に、価格が下落してサポートエリアを再確認する回数が多いほど、下方向にブレイクする可能性が高くなります。同様に、価格が上昇してレジスタンスエリアを再テストする回数が多いほど、上方向にブレイクする可能性が高くなります。 ここまでで、プライスアクションにおけるサポートとレジスタンスの仕組みについて説明してきました。しかし、他にはどんな種類のサポートやレジスタンスがあるのでしょうか?そのいくつかをご紹介しましょう。 心理的なサポートとレジスタンス 最初にご紹介するのは、心理的サポートとレジスタンスと呼ばれるタイプです。これらの領域は、必ずしも テクニカルパターンとは関係なく、人間の心が世界を理解しようとするために存在するものです。 お気付きの方もいらっしゃると思いますが、私たちは驚くほど複雑な世界に住んでいます。そのため、私たちは自分の周りの世界をより意味のあるものにするために、無意識のうちに単純化しようとします – これには、数字の切り上げも含まれます。あなたは、自分自身が0.7648個分のリンゴのを渇望していると感じたことはありますか?また、商人に13,678,254粒の米を注文したことはありますか? 同様の効果は、金融市場にもあります。特に、簡単に割り切れるデジタル単位を扱う仮想通貨の取引では、その傾向が顕著です。資産を$8.0674で購入して$9.9765で売却するのと、$8で購入して$10で売却するのとでは、処理の仕方が違います。そのため、ラウンド数が価格チャートのサポートやレジスタンスとして機能します。 そんな簡単なことでいいのでしょうか? この現象は数年前からよく知られるようになりました。そのため、トレーダーの中には、心理的に明らかなサポートエリアやレジスタンスエリアを「フロントランニング」しようとする人もいます。この場合のフロントランニングとは、予想されるサポートエリアやレジスタンスエリアの真上や真下に注文を出すことを意味します。 以下の例をご覧ください。DXYが100に近づくと、そのレベルのすぐ下に売り注文を入れ、その注文が確実に満たされるようにするトレーダーもいます。多くのトレーダーが100での反転を期待し、多くの人がこのレベルをフロントランニングするため、市場は100に到達せず、直前で反転します。 US Dollar Index (DXY) は100に達する前に反転します。 トレンドラインサポートとレジスタンス  古典的なチャートパターンの記事をお読みになった方は、パターンが価格の障壁としても機能することをご存知でしょう。下の例では、 上昇トライアングルが、パターンが上方向に破られるまで価格を抑制しています。 S&P500のサポートとレジスタンスとして機能するトレンドライン。 このようなパターンを利用して、 トレンドラインと一致するサポートやレジスタンスのエリアを特定することができます。これらは、パターンが完全に発展する前に、早期に発見することができれば、特に有効です。 移動平均のサポートとレジスタンス また、多くの指標は、価格との相互作用により、サポートやレジスタンスとなる場合があります。  その最もわかりやすい例の1つが移動平均線です。移動平均線は価格のサポートやレジスタンスとして機能するため、多くのトレーダーは市場全体の健全性を示すバロメーターとして利用しています。また、移動平均線は、トレンドの反転やピボットポイントを見極める際にも有効です。 200週移動平均線がBitcoin価格のサポートとして機能していること。 仮想通貨の購入を検討していますか? バイナンスでBitcoinを購入しましょう! フィボナッチのサポートとレジスタンス また、フィボナッチ・リトレースメント・ツールで示されたレベルがサポートやレジスタンスとして機能することもあります。 下の例では、61.8%フィボナッチレベルが複数回サポートとして機能し、23.6%レベルがレジスタンスとして機能しています。 Bitcoin価格のサポートとレジスタンスの両方として機能するフィボナッチレベルです。 テクニカル分析におけるコンフルエンス これまで、サポートとレジスタンスとは何か、そしてその種類について説明してきました。しかし、それらを利用して取引戦略を構築する最も効果的な方法は何でしょうか? 理解すべき重要なことは、コンフルエンスという概念です。コンフルエンスとは、複数の戦略を組み合わせて1つの戦略を作ることです。サポートやレジスタンスレベルは、これまで説明してきたこれらのカテゴリーのうち、複数のカテゴリーに当てはまる場合に最も強くなる傾向があります。 これを2つの例で考えてみましょう。どのサポートゾーンが実際にサポートとして機能する可能性が高いと思いますか？ サポート1が一致しています: 過去のレジスタンスエリア 重要な 移動平均線 61.8% フィボナッチレベル 価格のラウンド数 サポート2が一致しています: 過去のレジスタンスエリア 価格のラウンド数 注意を払っていれば、サポート1の方が価格を維持できる可能性が高いことを正しく推測できるでしょう。確かにそうかもしれませんが、価格が飛び越える可能性もあります。ここでのポイントは、サポートとして機能する確率がサポート2よりも高いということです。とはいえ、トレードに関して保証はありません。取引パターンは参考になりますが、過去の実績は将来の実績を示唆するものではありませんので、あらゆる可能性のある結果に備えておく必要があります。 歴史的に見ても、複数の戦略や指標によって確認されたセットアップは、最高のチャンスとなる傾向があります。成功しているコンフルエンス・トレーダーの中には、どのセットアップに入るかを非常に慎重に選ぶ人もいるでしょう – そして、それは大抵の場合は多くの待ち時間を必要とします。しかし、彼らがトレードを行う場合、そのセットアップは高い確率で成功する傾向にあります。 それでも、リスク管理を行い、好ましくない価格変動から資本を守ることは常に不可欠です。最高のエントリーポイントを持つ最強に見えるセットアップでも、逆になる可能性があります。複数のシナリオの可能性を考慮することで、偽のブレイクアウトやブルやベアの罠に陥らないようにすることが重要です。 まとめ デイトレードでもスイングトレードでも、サポートとレジスタンスはテクニカル分析をする上で理解すべき基本的な概念です。サポートは価格の底として機能し、レジスタンスは天井として機能します。 サポートとレジスタンスには様々な形が存在し、価格とテクニカル指標の相互作用に基づいているものもあります。最も信頼できるサポート・レジスタンスエリアは、複数の戦略によって確認される傾向があります。 チャート分析についてもっと読みたいという方は、テクニカル分析で使用される人気のローソク足パターン12選をご覧ください。 免責事項 ： 本サイトは当ページのいかなるコンテンツや製品も推奨していない。本サイトは世界中他言語グローバルブロックチェーンサイトから引用したすべての重要情報を提供することを目的にしています。読者は上述の内容に関係したあらゆる行動をとる前に独自の調査を行い、自身の決断については全責任を負わねばならない。また、当記事は投資や金融商品購入のアドバイスではない。内容を参考としてご自由にご利用ください。

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テクニカル分析（TA）でよくある7つの間違い

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はじめに テクニカル分析（TA）は、金融市場を分析するために最もよく使われる方法の一つです。テクニカル分析は、株式、FX、金、仮想通貨など、基本的にあらゆる金融市場に適用することができます。 テクニカル分析の基本的な概念は比較的簡単に理解できますが、マスターするのは難しい技術です。新しい技術を習得する際には、途中で多くのミスを犯すのは当然のことです。これは、取引や投資になると、特に自身にマイナスな事を及ぼす可能性があります。注意深く、失敗から学んでいない場合は、かなりの資金を失う危険性があります。失敗から学ぶことは素晴らしいことですが、可能な限り回避することはさらに良いことです。 この記事では、テクニカル分析における最も一般的な間違いをいくつかを紹介します。取引が初めての方は、まずはテクニカル分析の基本を学んでみてはいかがでしょうか？「テクニカル分析とは何か」 と「テクニカル分析で使用される5つの重要な指標」の記事をチェックしてみてください。 では、初心者がテクニカル分析で取引をする際によくある間違いとは何でしょうか？ 1．損切りをしない まずは、コモディティトレーダーのエド・セイコタ氏の言葉を引用してみましょう。 「良い取引の要素は （１）損切り、（２）損切り、（３）損切りです。この3つのルールを守ることができれば、チャンスはあるかもしれません。」 これは簡単なステップのように思えますが、その重要性を強調するのはいいことです。トレードや投資では、自分の資金を守ることを第一に考えなければなりません。 トレードを始めるのは大変なことです。最初のステップは勝つことではなく、負けないこと。つまり損をしないことです。例えば、バイナンスフューチャーにはテストネットがあり、苦労して稼いだ資金を危険にさらす前に戦略を試すことができます。このようにして、あなたはあなたの資本を守ることができ、一貫して良い結果を出している場合にのみリスクを冒すことができます。 ストップロスの設定は単純な合理性です。あなたの取引にはダメなポイントがあるはずです。これは、あなたが「痛いところを突かれた」と、あなたのトレードのアイデアが間違っていたことを認識します。この考え方をトレードに適用しなければ、長期的にはうまくいかない可能性が高いといえます。たった一度の悪いトレードでも、あなたのポートフォリオにとっては非常に有害であり、市場が回復することを期待して負け運を持っていることになるかもしれません。 2．オーバートレード 活動的なトレーダーが、常にトレードをしている必要があると考えるのはよくある間違いです。トレードに要する時間には、多くの分析と辛抱強く待つ時間が含まれています。取引戦略によっては、取引を開始するために信頼できるシグナルを得るために長い時間待つ必要がある場合があります。トレーダーの中には、年に3回以下の取引を行っても、優れたリターンを上げている人もいます。 デイトレードの先駆者の一人であるトレーダーのジェシー・リバモア氏は、 「お金は座って待っていることで生まれるものであり、トレードではない」と述べています。 ただ取引をするためだけに取引をするのは避けるようにしましょう。常に取引に参加しなければならないわけではありません。実際には、いくつかの市場状況では、何もせずにチャンスが来るのを待つ方が実際には有益です。このようにして、あなたはあなたの資本を維持し、良い取引機会が再び現れると、それを展開する準備ができています。チャンスは必ず戻ってくるということを心に留めておくようにして下さい。 同じような取引の間違いは、低タイムフレームを強調しすぎてしまうことです。一般的に、高タイムフレームで行われた分析は、低タイムフレームで行われた分析よりも信頼性が高くなります。このように、低タイムフレームは多くの市場のノイズを発生させ、より頻繁に取引を行うように誘惑することがあります。多くの成功したスキャルパーや短期的に利益を上げているトレーダーがいますが、低いタイムフレームでの取引は通常、リスクとリターンの比率が悪いものです。リスクの高い取引戦略として、初心者にはお勧めできません。 3．リベンジトレード トレーダーがすぐに大きな損失を取り戻そうとするのはよくあることです。これをリベンジ・トレーディングと呼んでいます。テクニカルアナリストであろうと、デイトレーダーであろうと、スイングトレーダーであろうと関係なく、感情的な判断を避けることは非常に重要です。 物事がうまくいっているときは、小さなミスをしたときでも、冷静でいることは簡単です。しかし、物事が完全にうまくいかないときに冷静でいられるでしょうか？他の誰もがパニックに陥っている時でも、自分の取引計画を守ることができますか？ テクニカル分析の「分析」という言葉に注目してください。当然のことながら、これは市場に対する分析的なアプローチを意味していますよね？では、なぜこのような枠組みの中で、感情的な決断をするのでしょうか？最高のトレーダーになりたいのであれば、大きなミスをしても冷静でいられるようにしなければなりません。感情的な判断は避け、論理的で分析的な思考を保つことに集中しましょう。 大きな損失を被った直後にトレードをすると、さらに損失が大きくなる傾向があります。そのため、大きな損失の発生後、しばらくの間は全く取引をしないトレーダーもいます。そうすることで、心機一転して取引を再開することができるのです。 仮想通貨を始めようと思っていますか？バイナンスでビットコインを購入しよう! 4．気持ちの切り替えができない トレーダーとして成功したいと思っている人は、臆することなく気持ちを切り替えてください。多くの市場状況は本当にすぐに変化する可能性がありますが、一つ確実なことが言えます。それは変化し続ける事です。トレーダーとしてのあなたの仕事は、その変化を認識し、それに適応することです。特定の市場環境でうまくいっている戦略が、別の市場環境ではまったく通用しないこともあります。 伝説のトレーダー、ポール・チューダー・ジョーンズ氏は自分のポジションについて 「毎日、自分の取引判断はすべて間違っていると思っています。」と述べています。 自分の主張の反対側に目を向けて、潜在的な弱点を見つけるのは良い方法です。そうすれば、投資に関する論文（意思決定）をより包括的なものにすることができます。 これは認知的バイアスをもたらします。認知的バイアスとは、意思決定に大きく影響を与え、判断を鈍らせ、考慮できる可能性の範囲を制限することができます。あなたの取引計画に影響を与える可能性のある認知的バイアスを少なくとも理解し、その影響をより効果的に軽減することができるようにしてください 5．極端な市況は無視する TAの予測品質が信頼できなくなる時があります。これは、ブラックスワンイベントや、感情や大衆心理に大きく左右される他の極端な市場状況である可能性があります。最終的には、市場は需要と供給によって動かされており、市場が極端に一方に偏っている場合があります。 モメンタム指標の一つである相対力指数（RSI）を例に挙げてみましょう。一般的に、読みが30未満の場合、チャート化された資産は売られすぎとみなされる可能性があります。これは、RSIが30を下回った場合、それが即時の取引シグナルであることを意味するのでしょうか？絶対にそうではありません。それは単に市場の勢いが現在売り手側によって指示されていることを意味します。言い換えれば、売り手が買い手よりも強いことを示しているだけです。 RSIは異常な市況の間に極端なレベルに達することがあります。それも一桁に落ちるかもしれません – 可能な限り低い読み値（ゼロ）に近いです。そのような極端な売られすぎの読みであっても、必ずしも反転が差し迫っているとは限りません。 テクニカルツールが極端な読みに達することに基づいて盲目的に意思決定を行うと、多くのお金を失う可能性があります。これは特に、価格の動きが非常に読みづらいブラックスワンイベントの時に当てはまります。このような場合は、市場はどちらかの方向に進み続け、どの分析ツールもそれを止めることはできません。だからこそ、単一のツールに頼るのではなく、他の要因も考慮することが常に重要なのです。 6．TAが確率のゲームであることを忘れている テクニカル分析は絶対的なものを扱わず、確率を扱います。つまり、どのようなテクニカルアプローチに基づいて戦略を立てるにしても、市場が期待通りに動くという保証はありません。あなたの分析では、市場が上昇または下降する確率が非常に高いことを示唆しているかもしれませんが、それはまだ確実ではありません。 取引戦略を立てる際には、このことを考慮に入れる必要があります。どんなに経験豊富な人であっても、市場が自分の分析に従うと考えるのは決して良い考えではありません。そうすると、オーバーサイジングして、一つの結果に大きく賭けすぎてしまい、大きな損失を被る危険性があります。 7．理屈もなく、他のトレーダーの真似をする スキルを身につけたいのであれば、常に技術を向上させることが不可欠です。これは金融市場の取引になると特にそうです。実際に、市況の変化はそれを必要としています。経験豊富なテクニカルアナリストやトレーダーに従うことは、学ぶための最良の方法の一つです。 しかし、一貫して上手になりたいのであれば、自分の強みを見つけて、それに土台にする必要があります。これを「自分の強み」と呼ぶことができます。 成功しているトレーダーの色々なインタビューを読むと、彼らが全く異なる戦略を持っていることに気づくでしょう。実際には、あるトレーダーには完璧に機能する戦略が、別のトレーダーにはまったく実行不可能だと思われるかもしれません。市場から利益を得る方法は無数にあります。自分の性格や取引スタイルに合ったものを見つけるだけです。 他の人の分析に基づいて取引を行うと、何度かはうまくいくかもしれません。しかし、根本的な状況を理解せずに他のトレーダーの分析に盲目的に従うだけでは、長期的にはうまくいかないでしょう。これはもちろん、他の人を見習うべきではないという意味ではありません。重要なのは、あなたがそのトレードのアイデアに同意しているかどうか、そしてそれがあなたのトレードシステムに合っているかどうかです。たとえ彼らが経験豊富で評判の良いトレーダーであっても、盲目的に他のトレーダーに従うべきではありません。 おわりに 私たちは、テクニカル分析を使用する際に避けなければならない最も基本的な間違いを説明しました。トレードは簡単なものではなく、長期的な考え方でアプローチする方が現実的であることを覚えておいてください。 トレードが上手くできるようになるには、時間がかかります。そのためにはトレード戦略を洗練させ、独自のトレードアイデアを策定する方法を学ぶための多くの練習が必要です。そうすることで自分の強みと弱みを見つけ、投資やトレードの判断をコントロールできるようになります。 チャート分析についてもっと読みたい方は、テクニカル分析で使用される12の人気のあるローソク足のパターンをチェックしてください。 免責事項 ： 本サイトは当ページのいかなるコンテンツや製品も推奨していない。本サイトは世界中他言語グローバルブロックチェーンサイトから引用したすべての重要情報を提供することを目的にしています。読者は上述の内容に関係したあらゆる行動をとる前に独自の調査を行い、自身の決断については全責任を負わねばならない。また、当記事は投資や金融商品購入のアドバイスではない。内容を参考としてご自由にご利用ください。

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GameFiとメタバース、テラ破綻の影響を回避することができた＝DappRadar分析

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ブロックチェーンゲームとメタバースは、5月に起きたテラの「リーマンショック的」な破綻を「回避」することができたが、その一方で分散型金融（DeFi）と非代替性トークン（NFT）はそれほど幸運ではなかった、と指摘されている。 分散型アプリケーション（DApp）データアグリゲーターのDappRadarのレポートによれば、5月に起こったテラの崩壊は2008年のサブプライムローン危機と同様の規模であり、DeFi、NFT、スリーアローズ・キャピタルl（3AC）やセルシウス、ボイジャーなどの企業がその矢面に立たされたとしている。 「テラの破綻は、仮想通貨業界全体に衝撃を与え、何ヶ月にもわたって影響を与える余震をもたらしおり、リーマン・ブラザーズ的な出来事だったことが明らかになってきている」 しかし、DappRadarはブロックチェーンゲームとメタバースのプロジェクトが、同じ期間の落ち込みが小さく、成長に向けてポジティブな兆候を示したと指摘している。 嵐を乗り切る このレポートでは、さまざまな指標を比較して、テラの崩壊（第2四半期半ば）が今年の第1四半期と第2四半期の間に仮想通貨のさまざまなセクターのパフォーマンスにどのような影響を及ぼしたかを分析している。 このレポートが注目する重要な指標の1つは、トランザクション数であり、これは基本的にユーザーのエンゲージメントを示すものだ。DeFiとNFTはそれぞれ14.8%と12.2%と大きな落ち込みを見せたが、ブロックチェーンゲームとNFT関連のメタバースプロジェクトはそれぞれ9.51%と27%の増加を記録し、「その後の弱気相場を何とか回避することができた」と書いている。 また、NFTのユニークアクティブウォレット（UAW）の平均活動量が第2四半期に24％という大幅な減少を見せた一方で、ブロックチェーンゲームは7％の減少にとどまり、ユーザーがゲームDAppsと「テラ事件前とほぼ同じ割合」でやり取りを続けていることが示唆されていると付け加えている。 また、メタバース関連のNFTプロジェクトの取引量は、NFT分野全体が第2四半期に32.66%減少したのに対し、第2四半期から97%と大幅に増加し、「希望の光」と評されている。 7月の別のDappRadarのレポートでは、ゲーム自体の非投機的な側面から、ブロックチェーンゲームが前四半期は他の仮想通貨セクターよりもよく持ちこたえることができた可能性があると示唆されている。 「この強気な動きは、仮想世界との関わり合いが、エンドユーザーにとっての収益性を前提にしていないことを示している。ネイティブ・トークンが切り下げられたにもかかわらず、コミュニティが活発であることから、仮想世界はエンドユーザーにとって本質的に楽しいものであることを示している」 また、DappRadarは、ブロックチェーンゲームとメタバースの両方に持続的な投資が行われており、多くのトップ企業が両分野の今後の強力な経済成長の可能性を見出していると強調した。 「財務的な打撃や業界への信頼が損なわれたにもかかわらず、ブロックチェーンゲームやメタバースプロジェクトへの投資件数は前四半期比で一定しており、第1四半期と第2四半期の両方で25億ドルが投資されるなど、投資家は強気の姿勢を崩していない」   免責事項 ： 本サイトは当ページのいかなるコンテンツや製品も推奨していない。本サイトは世界中他言語グローバルブロックチェーンサイトから引用したすべての重要情報を提供することを目的にしています。読者は上述の内容に関係したあらゆる行動をとる前に独自の調査を行い、自身の決断については全責任を負わねばならない。また、当記事は投資や金融商品購入のアドバイスではない。内容を参考としてご自由にご利用ください。

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仮想通貨取引戦略に関する初心者ガイド

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はじめに 仮想通貨取引で利益を得る方法は無数にあります。取引戦略は、あなたがフォローできる首尾一貫したフレームワークにそれらのテクニックを整理するのに役立ちます。このようにして、あなたは継続的に監視し、あなたの仮想通貨戦略を最適化することができます。 取引戦略を構築する際に考慮しなければならないのは、テクニカル分析（TA）と ファンダメンタルズ分析（FA)の2つの主要な考え方です。これらの戦略のどちらに当てはまるかを区別しますが、先に進む前にこれらの概念の違いを理解しておくようにしてください。 取引戦略には様々なものがありますので、その中でも一般的なものを取り上げます。この記事では、主に　仮想通貨の取引戦略に焦点を当てています。しかし、これらはまた、FX、株式、オプション、または金のような貴金属などの他の金融資産にも適用される場合があります。 だから、あなた自身の取引戦略を考案したいと思いませんか？この記事では、仮想通貨市場での投機にどのようにアプローチすべきかについて基本をご紹介します。しっかりとした取引戦略があれば、取引や投資の目標を達成できる可能性が高くなります。 トレーディング戦略とは？ 私たちは、取引戦略をすべての取引活動のための広範な計画として説明することができます。あなたのすべての取引努力を導くために作成されたフレームワークになります。 取引計画は、多くの不必要な決定を排除することができるので、財務リスクを軽減するのにも役立ちます。取引戦略を持つことは取引に必須ではありませんが、時には命を救うこともあります。市場で予期せぬことが起こった場合（それは起こりえる事です）、あなたの取引計画は、あなたの感情ではなく、あなたがどのように反応するかを定義する必要があります。言い換えれば、取引計画をきちんと立てておくことで、起こりうる結果に備えることができます。これにより、よく大きな損失につながるような焦りや衝動的な決断をすることを防ぐことができます。 例えば、総合的な取引戦略には、以下のようなものがあります。 どのようなアセットクラスを取引するか どのようなセットアップを取るか どのようなツールや指標を使用しているか  エントリーとイグジットのトリガーとなるものは何か（ストップロスの配置） ポジションサイジングの決め手は何か ポートフォリオのパフォーマンスをどのように文書化し、測定するか さらに、あなたの取引計画には、些細な一般的なガイドラインが含まれている場合があります。例えば、金曜日は絶対に取引しない、または疲れている時や眠い時は絶対に取引しない、と定義することができます。または、取引スケジュールを設定して、週の特定の日だけ取引するようにすることもできます。週末にビットコインの価格をチェックし続けていますか？週末の前には必ずポジションを決済しましょう。このような個人的な指導を取引戦略に盛り込むこともできます。 取引戦略の考案には、バックテストやフォワードテストによる検証を含むこともあります。例えば、バイナンスフューチャー・テストネットでペーパートレードを行うことができます。 この記事では、アクティブとパッシブの2種類の取引戦略について考えてみます。 すぐにわかるように、取引戦略の定義は必ずしも厳密なものではなく、重複している場合もあります。実際には、複数のストラテジーを組み合わせたハイブリッドなアプローチを検討する価値があるかもしれません。 アクティブ取引戦略 アクティブ戦略は、より多くの時間と注意を必要とします。常に監視し、頻繁にポートフォリオを管理する必要があるため、私たちはこれを「アクティブ」と呼んでいます。 デイトレード デイトレードは、最もよく知られているアクティブ取引戦略かもしれません。アクティブなトレーダーは皆、定義上はデイトレーダーであると考えるのはよくある誤解ですが、それは真実ではありません。 デイトレードでは、同じ日にポジション入出を行います。このように、デイトレーダーは、日中の値動き、すなわち、1つの取引日内に発生する値動きを利用することを目的としています。 「デイトレード」という用語は、取引が一日の特定の時間帯にのみ開かれる伝統的な市場に由来しています。そのため、これらの市場では、デイトレーダーは取引が停止されても一晩中ポジションを維持することはありません。 ほとんどのデジタル通貨取引プラットフォームは、24時間365日営業しています。そのため、デイトレードは、仮想通貨市場になると少し違った文脈で使用されます。一般的には、トレーダーが24時間以内にポジションを入出金する短期取引スタイルを指します。 デイトレーダーは、通常、プライスアクションとテクニカル分析を使用して、トレードのアイデアを策定します。また、市場の非効率性を見つけるために、他の多くのテクニックを採用することもあります。 仮想通貨によるデイトレードは、非常に多くの利益を得ることができますが、それは多くの場合、非常にストレスがかかり、要求が高く、高いリスクを伴う可能性があります。このようにデイトレードは、より高度なトレーダーに推奨されています。 スイングトレード スイングトレードは、長期的な取引戦略の一種であり、1日よりも長い期間ポジションを保有しますが、通常は数週間や1ヶ月を超えない期間です。ある意味では、スイングトレードはデイトレードとトレンドトレードの中間に位置しています。 スイングトレーダーは、一般的に、数日から数週間かけて変動の波を利用しようとします。スイングトレーダーは、テクニカル要因とファンダメンタル要因を組み合わせてトレードのアイデアを練ることがあります。当然のことながら、ファンダメンタルズの変化が現れるまでには時間がかかることがあり、ここでファンダメンタルズ分析の出番です。それでも、チャートパターンとテクニカル指標は、スイングトレード戦略において重要な役割を果たすことができます。 スイングトレードは、初心者にとって最も便利なアクティブな取引戦略かもしれません。デイトレードに比べてスイングトレードの大きなメリットは、スイングトレードの場合、取引が成立するまでに時間がかかるということです。それでも、取引期間は十分に短いので、取引を追跡するのはそれほど難しくありません。 これにより、トレーダーは自分の意思決定を検討する時間を増やすことができます。ほとんどの場合、取引がどのように展開されているかに反応するのに十分な時間があります。スイングトレードでは、意思決定はそれほど急がず、より合理的に行うことができます。一方、デイトレードでは、迅速な判断とスピーディーな執行が求められることが多く、初心者にとっては理想的ではありません。 トレンドトレード ポジショントレードとも呼ばれることもありますが、トレンドトレードとは、通常は少なくとも数ヶ月間、より長い期間ポジションを保持する戦略です。その名が示すように、トレンドトレーダーは方向性のあるトレンドを利用しようとします。トレンドトレーダーは、上昇トレンドではロングポジションを、下降トレンドではショートポジションを入力することができます。 トレンドトレーダーは通常、ファンダメンタルズ分析を使用しますが、必ずしもそうとは限りません。それでも、ファンダメンタルズ分析では、再生するのに長い時間がかかるかもしれないイベントを考慮しています。 トレンドトレード戦略は、原資産がトレンドの方向に動き続けることを前提としています。しかし、トレンドトレーダーは、トレンドの反転の可能性を考慮しなければなりません。このように彼らはまた、成功率を高め、金融リスクを軽減しようとするために、戦略に移動平均、トレンドライン、および他のテクニカル指標を組み込むことができます。 トレンドトレードは、適切にデューデリジェンスを行い、リスクを管理すれば、初心者トレーダーにとって理想的なものになります。  スキャルピング スキャルピングは、最も手っ取り早い取引戦略の一つです。スキャルパーは大きな動きや長引くトレンドを利用しようとはしません。小さな動きを何度も何度も利用することに焦点を当てた戦略です。例えば、ビッド・アスク・スプレッド、流動性のギャップ、またはその他の市場の非効率性から利益を得ることです。  スキャルパーはポジションを長時間保有することを目的としていません。スキャルプトレーダーがあっという間にポジションを開いたり閉じたりしているのはよく見かける光景です。そのため、スキャルピングは高頻度取引（HFT）と関連していることが多いのです。 スキャルピングは、トレーダーが何度も何度も起こる市場の非効率性を発見し、それを利用することができれば、特に有利な戦略となります。そのたびに小さな利益を得ることができ、時間をかけて積み上げていくことができます。スキャルピングは一般的に流動性の高い市場に適しており、ポジションの入出庫が比較的スムーズで予測可能な市場に適しています。 スキャルピングは高度な取引戦略であり、その複雑さから初心者トレーダーにはお勧めできません。また、市場の仕組みを深く理解する必要があります。それ以外では、一般的にスキャルピングは大規模なトレーダー（クジラ）に向いています。割合の利益目標は小さくなる傾向があるので、大きなポジションを取引する方が理にかなっています。 仮想通貨を始めようと思っていますか？バイナンスでビットコインを購入しましょう！ パッシブ投資戦略 パッシブ投資戦略では、ポートフォリオの管理に時間と注意を必要としない、よりハンズオフなアプローチを可能にします。トレードと投資戦略には違いがありますが、トレードとは最終的には利益を上げるために資産を売買することを意味します。 バイアンドホールド 「バイアンドホールド」は、トレーダーが市場の変動に関係なく、長期的にそれを保持することを意図して資産を購入する受動的な投資戦略です。 この戦略は一般的に長期投資ポートフォリオで使用され、アイデアは単にタイミングを気にせずに市場に入ることです。この戦略の背後にあるアイデアは、十分に長い時間枠で、タイミングやエントリー価格はあまり重要ではないということです。 バイアンドホールド戦略は、ほぼファンダメンタル分析に基づいており、一般的にはテクニカル指標には関心がありません。また、この戦略は、おそらくポートフォリオのパフォーマンスを頻繁に監視する必要はありません。 ビットコインと仮想通貨が誕生してまだ10年ちょっとしか経っていませんが、HODL現象はバイアンドホールド戦略に例えられるかもしれません。しかし、仮想通貨はリスクが高く、ボラティリティの高い資産クラスです。ビットコインのバイアンドホールドは、仮想通貨業界ではよく知られた戦略ですが、バイアンドホールド戦略は他の仮想通貨には適していない可能性があります。 インデックス投資 一般的に、インデックス投資とは、従来の市場でETFやインデックスを購入することを意味します。しかし、このタイプの商品は、仮想通貨市場でも利用可能です。中央集権型の仮想通貨取引所や、分散型金融（DeFi）の動きの中でも利用できます。 仮想通貨インデックスの背後にあるアイデアは、仮想通貨アセットのバスケットを使用して、それらの複合パフォーマンスを追跡するトークンを作成することです。このバスケットは、プライバシーコインやユーティリティトークンなどの類似セクターのコインで構成されているかもしれません。あるいは、信頼できる価格フィードがあれば、まったく別のものであっても構いません。ご想像の通り、これらのトークンのほとんどは、ブロックチェーンのオラクルに大きく依存しています。 投資家はどのようにして仮想通貨インデックスを使用することができますか？例えば、個々のプライバシーコインを選択するのではなく、プライバシーコインインデックスに投資することができます。この方法では、1つのコインに賭けるリスクを排除しながら、セクターとしてのプライバシーコインに賭けることができます。 トークン化されたインデックス投資は、今後数年の間にさらに普及すると思われます。これにより、ブロックチェーン業界や仮想通貨市場への投資に、より手を抜かないアプローチが可能になります。 おわりに あなたの財務目標と性格のスタイルに合った仮想取引戦略を考案することは簡単な作業ではありません。我々は、最も一般的な仮想取引戦略のいくつかを通過したので、うまくいけば、どの戦略が最もあなたに適しているか、把握することができます。 何が本当にうまくいっているのか、何がうまくいっていないのかを知るためには、設定したルールを破ることなく、それぞれの取引戦略を追跡する必要があります。また、各ストラテジーのパフォーマンスを分析できるように、取引日誌やシートを作成するのも便利です。 しかし、いつまでも同じ戦略に従う必要はないということは注目に値します。十分なデータと取引記録があれば、自分の手法を調整し、適応させることができるはずです。言い換えれば、あなたの取引戦略は、あなたが取引経験を積むにつれて、常に進化していくべきなのです。 また、あなたのポートフォリオの異なる部分を異なる戦略に割り当てることも有益かもしれません。この方法では、適切なリスク管理を行いながら、各戦略の個別のパフォーマンスを追跡することができます。 ポートフォリオ管理についてもっと知りたい方は、アセット・アロケーションと分散化の説明をご覧ください。 免責事項 ： 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